郵儲銀行二次創業心得

資本金僅及一家中等規模股份制銀行的中國郵政儲蓄銀行(下稱郵儲銀行)，資產規模卻僅次於五大行與國開行。設立時資本金200億元的郵儲銀行，成立三年來，資產規模也在不斷擴大，應遵循怎樣的資本充足率要求?每年的缺口如何彌補?

“今年資本充足率已經達到8%。”一位郵儲銀行知情人士稱。“這是商業銀行的最低資本標準。”一位監管人士表示。雖然，這距目前大型銀行11.5%、中小銀行10%的資本充足率最低要求仍有差距。

本刊記者從多個渠道獲悉，今年年末，郵儲銀行將由中國郵政集團公司(下稱中郵集團)第二次追加資本金100億元。2017年，郵儲銀行曾首獲中郵集團百億增資，目前資本金300億元。

中郵集團是郵儲銀行全資股東，郵儲銀行設立時的200億元資本金，很大一部分是中郵集團以固定資產的方式投入。而來自郵政集團的增資，大多來自郵儲銀行的上繳利潤。財政部數據顯示，2017年中郵集團虧損近10億元。

本刊記者同時獲悉，至2017年6月底，郵儲銀行轉存央行的資金，已全部轉入郵儲自主運用資金賬户，不再享受無風險利差的利率優惠。至此，郵儲銀行和其他商業銀行面臨同樣的市場競爭環境。

這意味着，與其他商業銀行為存貸比超過75%的紅線而展開存款大戰相比，郵儲銀行的問題，卻是儘快就如何運用其鉅額資金找到合適、安全的盈利模式。

“錢多了，也一樣是壓力。”接近郵儲的有關知情人士表示。

二次創業

“現在是郵儲的‘二次創業’。”一位郵儲銀行人士表示，從郵政獨立出來，成立銀行，是第一次創業。

截至9月底，郵儲銀行全行各類貸款5200多億元。而僅根據截至2017年末的數據，郵儲銀行總資產達2.7萬億元，存款餘額約2.4萬億元，規模僅次於四家國有商業銀行。

“我們要成為政策性銀行中小金融機構、大型銀行的資金供應商。”一位郵儲銀行人士如此描述該行的戰略方向之一。

截至9月底，郵儲銀行的貸款中，有一半為批發類信貸結餘2500多億元，其中含支持基礎設施建設的貸款餘額約為1900多億元。

批發類資產業務是指銀行之間鉅額款項的借入與貸出，區別於銀行與其顧客之間以傳統方式構成的零售銀行業務，是郵儲銀行重要的資產類業務，主要包括銀團貸款、協議存款和票據業務三種。

目前，共有逾4000億元郵政儲蓄資金通過批發業務投向縣域經濟，包括通過政策性金融機構、商業性金融機構以及其他金融機構向農村投放的資金。

郵政儲蓄業務自1986年恢復以來，長期只存不貸，資金按4.131%的利率轉存央行享受無風險利差。

到2003年8月後，央行才允許郵政儲蓄資金“新老劃斷”，其舊有資金仍然轉存央行，新增資金可自主運用，但渠道非常狹窄，僅包括購買債券和大額協議存款。

按照2017年的《郵政體制改革方案》，郵政儲蓄存在央行的8290億元必須按比例分五年轉出，如2017年、2017年分別有1658億元和 2072億元資金進入郵儲自主運用資金賬户，至2017年6月底，郵政儲蓄轉存央行的資金，已全部轉入郵政儲蓄自主運用資金賬户。這意味着，郵政儲蓄原有的“食利”模式已然結束。

如何找到新的贏利模式，通過貸款賺取利差收入是必然之選，也是擺在郵儲銀行面前的“創業”難題。

“郵儲銀行的存款結構仍以農村市場為主體客户資源，在低利率環境下，仍能在較長時間內提供穩定的資本來源，這種資金上的優勢其實為郵儲銀行在大額協議存款、銀團貸款、批發性信貸業務等方面提供了有利條件。”前述郵儲銀行人士表示。

小額貸款根基

為推動其向商業銀行轉型，銀監會為郵儲銀行指出的另一條道路是小額貸款業務，也是郵儲銀行區別於其他商業銀行的獨特定位。2017年以來，銀監會先後批准郵儲銀行地業務試點，包括開辦定期存單小額質押貸款和小額貸款業務等。

“這是我們為何在目前轉型初期主要專注於小額貸款的原因，也是郵儲銀行長遠發展的根基。”一位郵儲銀行人士如是表示。

沒有任何不良資產包袱、遍及城鄉的巨大網絡、雄厚的存款規模，這些都是郵儲銀行的優勢，但硬幣的另一面是，郵儲銀行歷史上長期面向個人業務，只存不貸，缺少放貸經驗是其主要短板，“這決定了其信貸步伐和資金運作比較審慎，信貸業務開展比較緩慢。”一位監管部門人士向本刊記者分析。

“主要還在於貸款的能力不足，包括評估項目的能力。”一位投行機構高管向本刊記者表示。與已經開展信貸業務數十年的其他大型商業銀行相比，一直到2017年，銀監會才允許郵儲銀行開辦對公業務包括各項授信業務。

最近，郵儲銀行公佈“2017年小額貸款發放突破1000億元”。郵儲銀行副行長呂家進對媒體表示，“要在小額貸款方面做足文章。”

2017年6月22日，郵儲銀行“好借好還”小額貸款業務在河南新鄉長垣縣啟動試點，至當年末共有七省試點開辦，2017年初開始全國推廣。截至 2017年10月16日，小額貸款業務已覆蓋全國所有地市和2100個縣市及主要的鄉鎮，4500多個網點已開辦這項業務。迄今為止，郵儲銀行在全國累計發放貸款近400萬户、金額2300多億元，平均每筆貸款約5.9萬元。在縣及縣以下農村地區累計發放1500多億元，佔全部小額貸款累計發放金額的 70%。

目前在農村金融體系中，農行、農信社、村鎮銀行等開展小額信貸業務的方式、方法差別並不大，但郵儲銀行的網絡更貼近城鄉基層客户，在一些邊遠地區，郵儲銀行是當地居民惟一可獲得的金融服務。

“郵儲銀行先天積累的地緣優勢，使其掌握大量的存款人信息數據，可以據此判斷借款人的資信、現金流、還款能力，這是其他金融機構開展小額貸款所不具備的優勢，管理成本、收集信息的成本要遠低於其他商業銀行。”一位監管部門人士告訴本刊記者。

理順銀郵關係

自郵儲銀行掛牌，即推進分支機構組建和加快業務發展工作。至2017年7月，郵儲銀行全國分行以下分支機構組建工作完成。但歷史上郵儲和郵政血脈相連，中國郵政從財政上長期依賴郵儲，如何理順郵政和郵儲的利益關係，建立合理有效的銀郵協調機制，亦為順利推進郵儲銀行改革的`首要課題。

“雖然郵儲銀行可能有後發優勢，但其人員專業化素質及內控機制的完善方面和成熟的大型商業銀行相比，仍然有很大差距。”前述監管部門人士坦承。郵儲銀行面臨着從傳統單一的儲蓄業務向全功能商業銀行轉型的挑戰。

據一位業內人士調查，因人員數量的限制，很多郵儲銀行代理網點的從業人員是從郵政匯兑、報刊發行等傳統郵政業務中分流出來，沒有接受過金融業務知識的系統學習，也從未經過全面的金融業務培訓，而且由於郵儲銀行二類支行只有行長一人的人事關係劃歸郵儲銀行，其他人員和代理網點的人員均為郵政公司員工或勞務人員，行長“管事不管人”，管理體制頗顯不順。

儘管2017年，銀監會制定出台了相關郵儲銀行代理營業機構的管理辦法，明確了郵儲銀行與中郵集團雙方在金融業務委託代理中的事權分工、風險責任認定和追究機制等問題。但在中郵集團內部，郵政系統和郵儲銀行之間薪酬水平的差距，特別是在同時代理金融業務的基層郵政網點機構，“建立何種激勵機制，是理順銀郵關係是一大壓力。”財政部有關人士表示。

但郵儲銀行和郵政的關係也並非一無是處。郵政儲蓄自1986年恢復開辦以來，藉助郵政的網絡，在過去20多年積累了4億多的客户，佔全國人口比例接近三分之一，三分之二來自農村地區，每年通過郵政儲匯辦理的個人結算金額超過2.1萬億元。在郵政儲蓄投保的客户接近2500萬户，佔整個銀行保險市場的五分之一。

一位郵儲銀行分行行長就表示，郵儲銀行兼有郵政網絡的營銷優勢、客户資源優勢，可以發揮協同效應，交叉銷售。