2017證券從業考試《金融市場》複習題及答案

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  複習題一:

2017證券從業考試《金融市場》複習題及答案

組合型選擇題

1.我國《證券投資基金法》規定,當出現基金託管人(  )情形時,基金託管人職責終止。

Ⅰ.被依法取消基金託管資格

Ⅱ.被基金份額持有人大會解任

Ⅲ.依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產

Ⅳ.因違法違規行為被監管機構調查

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B【解析】根據《證券投資基金法》規定,有下列情形之一的,基金託管人職責終止:①被依法取消基金託管資格;②被基金份額持有人大會解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;④基金合同約定的其他情形(第Ⅳ項屬於其中的一種情形)。

2.下列有關金融期貨主要交易制度的説法,正確的是(  )。

Ⅰ.期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金

Ⅱ.大户報告制度便於交易所審查大户是否有過度投機和操縱市場行為

Ⅲ.交易所通常對每個交易時段允許的最大波動範圍做出規定,一旦達到漲(跌)幅限制,則高於(低於)買入(賣出)委託無效

Ⅳ.結算所是期貨交易的專門清算機構,通常並不附屬於交易所

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】結算所是期貨交易的專門清算機構,通常附屬於交易所,但又以獨立的公司形式組建。故第Ⅳ項説法錯誤。

3.關於金融期貨特點的描述,正確的有(  )。

Ⅰ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

Ⅱ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

Ⅲ.金融期權買方在交易中的潛在虧損是有限的,僅限於所支付的期權費,而可能取得的盈利卻是無限的

Ⅳ.金融期權出售方在交易中所取得的盈利是有限的,僅限於所收取的期權費,而可能遭受的損失是無限的

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C【解析】從理論上説,金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反,在金融期權交易中,由於期權購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性,他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上説,期權購買者在交易中的潛在虧損是有限的,僅限於所支付的期權費,而可能取得的盈利卻是無限的;相反,期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的,僅限於所收取的期權費,而可能遭受的損失卻是無限的。

4.國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性,主要表現在(  )。

Ⅰ.資金來源廣、發行規模大Ⅱ.存在利率風險

Ⅲ.有國家主權保障Ⅳ.以自由兑換貨幣作為主要計量貨幣

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A【解析】國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性,主要表現在:①資金來源廣、發行規模大;②存在匯率風險;③有國家主權保障;④以自由兑換貨幣作為主要計量貨幣。

5.以下屬於套期保值的基本原則是(  )。

Ⅰ.買賣方向對應Ⅱ.品種相同

Ⅲ.數量相等Ⅳ.月份相同或相近

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】一般而言,進行套期保值操作要遵循下列基本原則:①買賣方向對應的原則;②品種相同原則;③數量相等原則;④月份相同或相近原則。

6.金融衍生工具的基本特徵是(  )。

Ⅰ.跨期性Ⅱ.槓桿性Ⅲ.聯動性Ⅳ.高風險性

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特徵包括:①跨期性;②槓桿性;③聯動性;④不確定性或高風險性。

7.下列金融期權屬於實值期權的是(  )。

Ⅰ.看漲期權協定價格低於金融工具市場價格

Ⅱ.看漲期權協定價格高於金融工具市場價格

Ⅲ.看跌期權協定價格低於金融工具市場價格

Ⅳ.看跌期權協定價格高於金融工具市場價格

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D【解析】對看漲期權而言,若市場價格高於協定價格,期權的買方執行期權將有利可圖,此時為實值期權;市場價格低於協定價格,期權的買方將放棄執行期權,為虛值期權。對看跌期權而言,市場價格低於協定價格為實值期權;市場價格高於協定價格為虛值期權。

8.根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》,出現下列(  )情形,信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關信用評級業務。

Ⅰ.信用評級機構開展評級業務前1~2年內持有與受評對象相關的證券或衍生品頭寸

Ⅱ.參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業或其相關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關鍵崗位以及持有與受評對象相關的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣

Ⅲ.在開展信用評級業務期間,信用評級機構及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關的證券或衍生品

Ⅳ.交易商協會認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》,出現以下情形,信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關信用評級業務:①信用評級機構與受評企業或其關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的股權關聯關係及開展評級業務前6個月內持有與受評對象相關的證券或衍生品頭寸;②參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業或其關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關鍵崗位以及持有與受評對象相關的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣;③在開展信用評級業務期間,信用評級機構及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關的證券或衍生品;④交易商協會認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形。

9.下列各項中,(  )可以作為被套期保值的項目。

Ⅰ.股票Ⅱ.穀物Ⅲ.美元Ⅳ.匯率

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】套期保值,是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等,指定一項或一項以上套期工具,使套期工具的公允價值或現金流量變動,預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。由此可見,第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。

10.我國中央銀行所宣佈的貨幣政策目標包括(  )。

Ⅰ.促進國際化Ⅱ.保持貨幣幣值的穩定

Ⅲ.促進經濟增長Ⅳ.促進證券市場發展

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】我國的貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩定,並以此促進經濟增長”。

11.自然風險是指因自然力的不規則變化使社會生產和社會生活等遭受威脅的風險,下列屬於自然風險的有(  )。

Ⅰ.火災Ⅱ.價格的漲落

Ⅲ.戰爭Ⅳ.蟲災

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】自然風險是指因自然力的不規則變化使社會生產和社會生活等遭受威脅的風險。如地震、水災、火災、風災、雹災、凍災、旱災、蟲災以及各種瘟疫等自然現象,是經常的、大量發生的。第Ⅱ項屬於市場風險,第Ⅲ項不屬於自然風險。

12.下列屬於無面額股票特點的是(  )。

Ⅰ.便於股票分割Ⅱ.為股票發行價格的確定提供了依據

Ⅲ.發行價格靈活Ⅳ.轉讓價格靈活

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】無面額股票的特點包括:①發行或轉讓價格較靈活;②便於股票分割。

13.按信託目的,可將信託分為(  )。

Ⅰ.擔保信託Ⅱ.管理信託Ⅲ.處理信託Ⅳ.公益信託

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D【解析】按照信託財產性質,可將信託分為金錢信託、動產信託、不動產信託和金錢債權信託;按受益人性質,可將信託分為公益信託、私益信託、自益信託和他益信託;按照信託目的,可將信託分為擔保信託、管理信託和處理信託。

14.在我國,基金設立的兩個重要法律文件包括(  )。

Ⅰ.基金合同Ⅱ.基金財務報告

Ⅲ.基金招募説明書Ⅳ.基金年度報告

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C【解析】基金合同與基金招募説明書是基金設立的兩個重要法律文件。

15.下列關於保險公司次級債券的説法,正確的是(  )。

Ⅰ.批准向合格投資者募集

Ⅱ.期限在5年以上(含5年)

Ⅲ.本金和利息的清償順序列於保單責任之後,其他負債之前

Ⅳ.本金和利息的清償順序先於保險公司股權資本

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B【解析】根據《保險公司次級定期債務管理辦法》,保險公司次級債券是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足,經批准募集、期限在5年以上(含5年),且本金和利息的清償順序列於保單責任和其他負債之後、先於保險公司股權資本的保險公司債務。故第Ⅲ項説法錯誤。保險公司次級債應當向合格投資者募集。

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