2017年諮詢工程師考試仿真題（附答案）

　　試題一

某擬建工業生產項目，基礎數據如下。

1.建設投資5 000萬元(其中含無形資產600萬元)。建設期2年，運營期8年。

2.資金來源為銀行貸款和項目資本金。貸款總額為2 000萬元，在建設期內每年均勻投入貸款資金1 000萬元。貸款年利率為10%。貸款按照等額還本、利息照付方式在項目投產後3年內還清(年末支付)。無形資產在運營期8年中，均勻攤入成本。固定資產殘值為230萬元，按照直線法折舊，折舊年限為8年。

3.建設項目的資金投入、收入、成本相關數據見表3—1(流動資金全部由項目資本金解決)。

4.企業所得税税率為33%，盈餘公積金和公益金按照税後利潤的15%提取。

問題：

1.編制本項目的借款還本付息計算表。

2.計算項目投產後第1年的利潤總額、所得税以及應提取的盈餘公積金和公益金。

3.計算項目投產後第1年的償債備付率，分析其清償能力，並説明還有哪些指標反映項目清償能力。

4.財務評價人員依據問題2、3的計算結果，做出了項目財務上是否可行的判斷，這樣做是否恰當?簡述理由。

知識點：

本題涉及第五章現金流量分析及財務分析方法，《考試大綱》的要求分別是：熟悉資金時間價值基本概念、基本公式;掌握現金流量分析及財務分析方法。第五章是全書的重點之一，因此也是考試的重點。財務分析方法是對諮詢工程師的最基本要求，因此必須予以高度重視。重點是要理解書中所講的各種方法，而不是機械性地去計算數據。思路、方法比具體的數字更重要。本章的重點、難點包括：

現值、終值、年金、折現率的內涵(P89—90);

現值與終值之間、等額年金、現值與終值之間相互換算的簡單案例(P91—94);

不等額序列的現值、終值與年金的相互換算(P94);

銷售收入=設計生產能力×生產負荷X售價(P95);

雙倍餘額遞減法和年數總和法計算折舊的案例(P97—98);

銀行借款等額還本付息、等額還本利息照付方式的還本及付息額計算案例(P99—100);

投資回收期法及其計算案例(P104—104);

動態分析方法及其計算案例(P106—110)。

答案：

1.編制項目借款還本付息計算表見表3-2。

第1年應計利息=(0+1000/2)×10%=50(萬元);

第2年應計利息=(1000+50)+1 000/2×10%=155(萬元);

第3年應計利息=2205×10%=220.5(萬元)，依次類推。

2.年折舊計算：

方法一

年折舊=(固定資產原值一殘值)/折舊年限=[(5 000+205—600)一230]/8=546.88

方法二

年折舊率=[1一殘值/(固定資產原值一殘值)]/折舊年限=[1—230/(5 000—600+205—230)]/8=1—5%/8=11.875%

年折舊=固定資產原值×年折舊率=(5 000—600+205)×11.875%=4 605×11.875%=546.84

點評：固定資產折舊費的估算方法有以下四種。

(1)平均年限法：

年折舊率=(1一預計淨殘值率)/折舊年限×100%

年折舊額=固定資產原值x年折舊率

(2)工作量法：①按照工作小時計算折舊;②按照工作量計算折舊。

對某些運輸設備，一般按行駛里程計算折舊公式為年折舊額=單位里程折舊額×年行駛里程

按照工作小時計算折舊的公式為年折舊額=每工作小時折舊額×年工作小時

(3)雙倍餘額遞減法：

年折舊率=2/折舊年限×l00%

年折舊額=固定資產淨值×年折舊率

實行雙倍餘額遞減法的，應在折舊年限到期前兩年內，將固定資產淨值扣除淨殘值後的淨額平均攤銷。

(4)年數總和法：

年折舊率=(折舊年限一已使用年限)/[折舊年限×(折舊年限+1)/2]

年折舊額=(固定資產原值一預計淨殘值)×年折舊費 詳見教材P97。

年攤銷計算：年攤銷=無形資產費用/攤銷年限=600/8=75

第3年總成本費用=經營成本+折舊+攤銷+利息支出=2 000+546.88+75+220.5=2 842.38

第3年利潤總額=銷售收入一銷售税金及附加一總成本費用=4 000—41—2 842.38=1 116.62

所得税=利潤總額×所得税率=1 116.62×33%=368.48

盈餘公積金和公益金=税後利潤×盈餘公積金和公益金提取比例

=(1 116.62—368.48)×15%=112.22

3.第1年償債備付率。

第1年償債備付率=可用於還本付息的資金/當期應還本付息額

=(税後利潤+折舊+攤銷+利息支出)/當期應還本付息額

=(1 116.62—368.48+546.88+75+220.5)/(735+220.5)

[或=(銷售收入一銷售税金及附加一經營成本一所得税)/當期應還本付息額

=(4 000—41—2 000—368.48)/(735+220.5)]=1 590.52/955.5=1.66

償債備付率高於1，表明具有較強的清償能力。反映清償能力的指標還包括利息備付率和借款償還期。

點評：項目清償能力分析的指標有利息備付率、償債備付率、借款償還期。