2017一級建造師《工程經濟》知識點：不確定性分析

不確定性分析是指研究和分析當影響技術方案經濟效果的各項主要因素髮生變化時，擬實施技術方案的經濟效果會發生什麼樣的變化，在擬實施技術方案未作出最終決策之前，均應進行技術方案不確定性分析。

　　一、不確定性因素產生的原因

1.所依據的基本數據不足或者統計偏差。

2.預測方法的侷限，預測的假設不準確。

3.未來經濟形勢的變化。

4.技術進步。

5.無法以定量來表示的定性因素的影響。

6.其他外部影響因素。

　　二、不確定性分析內容

計算參數，諸如投資、產量、價格、成本、利潤、匯率、收益、建設期限、經濟壽命等等。不確定性的直接後果是使技術方案經濟效果的實際值與評價值相偏離。

　　三、不確定性分析的方法

盈虧平衡分析和敏感性分析

(一)盈虧平衡分析

盈虧平衡分析也稱量本利分析就是將技術方案投產後的產銷量作為不確定因素，通過計算技術方案的盈虧平衡點的產銷量據此分析判斷不確定性因素對技術方案經濟效果的影響程度，説明技術方案實施的風險大小及技術方案承擔風險能力。通常只要求線性盈虧平衡分析。

(二)敏感性分析

敏感性分析則是分析各種不確定性因素髮生增減變化時，對技術方案經濟效果評價指標的影響，並計算敏感係數和臨界點，找出敏感因素。

　　1Z101033 敏感性分析：

　　一、敏感性分析的內容

分析、預測技術方案主要不確定因素的變化對技術方案經濟效果評價指標(如財務內部收益率、財務淨現值等)的影響，從中找出敏感因素確定評價指標對該因素的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力。

對單一不確定因素變化對技術方案經濟效果的影響進行分析，其他因素保持不變。為了找出關鍵的敏感性因素，通常只進行單因素敏感性分析。

假設兩個或兩個以上互相對立的不確定因素同時變化時。

　　二、單因素敏感性分析的步驟

(一)確定分析指標

技術方案評價的各種經濟效果指標，如財務淨現值、財務內部收益率、靜態投資回收期等，都可以作為敏感性分析的指標。

如果方案投資回收快慢選用靜態投資回收期;如果超額淨收益選用財務淨現值;如果資金回收能力選用財務內部收益率指標。

不應超出確定性經濟效果評價指標範圍而另立新的分析指標。

(二)選擇需要分析的不確定性因素

只需選擇一些主要的影響因素。

原則，影響較大，把握不大。

1.從收益方面來看，主要包括產銷量與銷售價格、匯率。

2.從費用方面來看，包括成本、建設投資、流動資金佔用、折現率、匯率等。

3.從時間方面來看，包括技術方案建設期、生產期。

折現率因素對靜態評價指標不起作用。

(三)分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況。

首先，設定這些因素的變動幅度。

其次，計算不確定性因素每次變動對技術方案經濟效果評價指標的影響。

敏感性分析表和敏感性分析圖的'形式表現出來。

(四)確定敏感性因素

計算敏感度係數和臨界點來判斷。

1敏感度係數(SAF)

SAF>0，表示評價指標與不確定因素同方向變化;

SAF<0，表示評價指標與不確定因素反方向變化;

|SAF|越大，表明評價指標A對於不確定因素F越敏感;反之則不敏感

敏感係數提供了各不確定因素變動率與評價指標變動率之間的比例，但不能直接顯示變化後評價指標的指。

敏感分析圖中橫軸代表各不確定因素變動百分比，縱軸代表評價指標(以財務淨現值為例)，這條直線反應不確定因素不同變化水平時所對應的評價指標值。每一條直線的斜率反映技術方案經濟效果評價指標對該不確定因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。

2.臨界點

臨界點是技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值，見圖1Z101033-2。超過極限，技術方案的經濟效果指標將不可行。可由敏感性分析圖直接求的近似值，每條直線與判斷基準線的相交點所對應的橫座標上不確定因素變化率即為該因素的臨界點。

(五)選擇方案

一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術方案。

但敏感性分析也有其侷限性，它主要依靠分析人員憑藉主觀經驗來分析判斷，各不確定因素相應發生變動幅度的概率不會相同，這意味着技術方案承受風險的大小不同。而敏感性分析在分析某因素的變動時，並不能説明不確定因素髮生變動的可能性是大還是小。藉助於概率分析等方法。