2017年中級經濟師考試《金融》市場風險知識

市場風險是中級經濟師考試金融科目的知識點。你知道市場風險有哪些嗎?下面是yjbys小編為大家帶來的關於市場風險的知識，歡迎閲讀。

　　市場風險

因金融市場價格發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性，就是市場風險。

市場風險的風險因素是有關主體在金融市場上從事貨幣資金借貸、金融產品或金融衍生產品交易。

市場風險的風險事故是金融市場價格發生意外變動。

市場風險包括匯率風險、利率風險和投資風險等三種類型。

　　1.匯率風險

匯率風險是指有關主體在不同幣別貨幣的相互兑換或折算中。因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。

匯率風險分為交易風險、折算風險和經濟風險等三種類型。

(1)交易風險：有關主體在因實質性經濟交易而引致的不同貨幣的相互兑換中，因匯率在一定時間內發生意外變動而蒙受實際經濟損失的可能性。

①在以外幣結算的對外貿易中，如果外幣對本幣升值，進口商會多支付本幣;如果外幣對本幣貶值，出口商會少收入本幣。

②在外幣借貸中，如果外幣對本幣升值，外幣債務人會多支付本幣;如果外幣對本幣貶值，外幣債權人會少收入本幣。

③在外幣投資中，如果外幣對本幣貶值，投資者會少收入本幣。

④在外匯買賣中，如果外幣對本幣升值，空頭方會在補進外匯時多支付本幣;如果外幣對本幣貶值，多頭方會在拋出外匯時少收入本幣。

(2)折算風險(會計風險)有關主體(跨國公司)在因合併財務報表而引致的不同貨幣的相互折算中，因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受賬面經濟損失的可能性。

(3)經濟風險：由於未來現金流入和流出在貨幣上的不匹配，因匯率的意外變化而導致的'經濟損失的可能性。

　　2.利率風險

利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。

在貨幣資金借貸中，利率是借方的成本，貸方的收益。如果利率發生意外變動，借方的損失是借入資金的成本提高，貸方的損失是貸出資金的收益減少。

借貸雙方組合體(如商業銀行)來看，其利率風險主要有兩種情形。一是利率不匹配的組合利率風險，二是期限不匹配的組合利率風險：

　　3.投資風險

投資風險是指有關主體在股票市場、金融衍生產品市場進行投資中，因股票價格、金融衍生產品價格發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。