註冊會計師《財務成本管理》專項試題

導讀:虛假的學問比無知更糟糕。無知好比一塊空地，可以耕耘和播種;虛假的學問就象一塊長滿雜草的荒地，幾乎無法把草拔盡。2017年註冊會計師備考已經開始，註冊會計師考試專業階段一共分六科，以下是yjbys網小編整理的關於註冊會計師《財務成本管理》專項試題，供大家備考。

【例題·計算題】甲公司是一個材料供應商，擬與乙公司建立長期合作關係，為了確定對乙公司採用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力和營運能力。為此，甲公司收集了乙公司2013年度的財務報表，相關的財務報表數據以及財務報表附註中披露的信息如下：

(1) 資產負債表項目(單位：萬元)

項目年末金額年初金額

流動資產合計46004330

其中：貨幣資金100100

交易性金融資產500460

應收賬款28502660

預付賬款150130

存貨1000980

流動負債合計23502250

(2) 利潤表項目(單位：萬元)

項目本年金額上年金額(略)

營業收入14500

財務費用500

資產減值損失10

所得税費用32.50

淨利潤97.50

(3)乙公司的生產經營存在季節性，每年3月份至10月份是經營旺季，11月份至次年2月份是經營淡季。

(4)乙公司按照應收賬款餘額的`5%計提壞賬準備，2013年年初壞賬準備餘額140萬元，2013年年末壞賬準備餘額150萬元。最近幾年乙公司的應收賬款回收情況不好，截至2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款餘額的10%。為了控制應收賬款的增長，乙公司在2013年收緊了信用政策，減少了賒銷客户的比例。

(5)乙公司2013年資本化利息支出100萬元，計入在建工程。

(6)計算財務比率時，涉及到的資產負債表數據均使用其年初和年末的平均數。

要求：

(1)計算乙公司2013年的速動比率。評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對乙公司短期償債能力的影響。

(2)計算乙公司2013年的利息保障倍數;分析並評價乙公司的長期償債能力。

(3)計算乙公司2013年的應收賬款週轉次數;評價乙公司的應收賬款變現速度時，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對乙公司應收賬款變現速度的影響。

【答案】

(1)速動比率=速動資產平均金額÷流動負債平均金額=[(100+100+500+460+2850+2660)/2]÷[(2350+2250)/2]=1.45

評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮應收賬款的變現能力。乙公司按照應收賬款餘額的5%計提壞賬準備，2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款餘額的10%，實際壞賬很可能比計提的壞賬準備多，從而降低乙公司的短期償債能力。乙公司的生產經營存在季節性，報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數計算，仍然無法消除季節性生產企業年末數據的特殊性。乙公司年末處於經營淡季，應收賬款、流動負債均低於平均水平，計算結果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。

(2)利息保障倍數=息税前利潤÷利息費用=(97.5+32.5+500)÷(500+100)=1.05

乙公司的利息保障倍數略大於1，説明自身產生的經營收益勉強可以支持現有的債務規模。由於息税前利潤受經營風險的影響，存在不穩定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長期償債能力仍然較弱。

(3)應收賬款週轉次數=營業收入÷應收賬款平均餘額=14500÷[(2850+150+2660+140)÷2]=5

乙公司的生產經營存在季節性，報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數計算，仍然無法消除季節性生產企業年末數據的特殊性。乙公司年末處於經營淡季，應收賬款餘額低於平均水平，計算結果會高估應收賬款變現速度。

計算應收賬款週轉次數時應使用賒銷額，由於無法取得賒銷數據而使用銷售收入計算時，會高估應收賬款週轉次數。乙公司2013年減少了賒銷客户比例，現銷比例增大，會進一步高估應收賬款變現速度。