2017企法顧問考試全真模擬題（附答案）
一、單選題
1.(2008，24)企業通過二級市場收購上市公司股票，從而獲得上市公司控制權的資本運營模式稱為( )。
A.流通股轉讓模式
B.收購式重組
C.投資控股收購重組模式
D.槓桿收購模式
【真題解析】本題涉及的考點是我國常用的資本運營操作方法。流通股轉讓模式又被稱為公開市場併購，即併購企業通過二級市場收購上市公司的股票，從而獲得上市公司控制權的行為。收購式重組是併購企業出資購買被併購企業的資產以獲得其產權的併購手段。投資控股收購重組是指上市公司對被併購公司進行投資，從而將其改組為上市公司子公司的併購行為。槓桿收購模式指收購企業利用目標公司資產的經營收入，來支付兼併費用或作為費用支付的擔保。故本題正確答案為A。
【答案】 A
2.(2008，27)MB0是流行於歐美國家的一種企業收購方式。下列有關MBO的表述中，正確的是( )。
A.收購者必須是目標公司的管理者或經理層
B.收購行為不改變企業的資產結構
C.收購者必須是自己投入資金收購
D.收購行為不改變企業的控制權結構
【真題解析】本題涉及的考點是資本運營的內容和模式。MBO就是所謂的管理層收購，即目標公司的管理者或經理層利用借貸所融資本購買本公司的股權，從而改變本公司所有者結構、控制權結構和資產結構，進而達到重組本公司目的並獲得預期收益的一種收購行為。故BCD的説法錯誤，本題正確答案為A。
【答案】A
3.(2008，28)貨幣有兩種基本職能，其他職能是在這兩種基本職能基礎上派生出來的。這兩種基本職能一種是價值尺度，另一種是( )。
A.支付手段
B.流通手段
C.儲藏手段
D.世界貨幣
【真題解析】本題涉及的考點是貨幣的基本職能。一般認為，貨幣有五種主要職能，價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。在貨幣的這五種職能中，價值尺度和流通手段是貨幣的基本職能，也是貨幣最先出現的職能，其他職能都是在貨幣基本職能基礎上的派生。故本題正確答案為B。
【答案】B
4.(2008，29)根據我國相關法律法規，企業公開發行股票並上市應該遵循有關要求。錯誤的要求是( )。
A.必須成立有限責任公司
B.必須聘請中介機構
C.股票必須上市交易
D.必須向中國證監會報送材料和報送申請股票發行文件
【真題解析】本題涉及的考點是我國股票發行方式。根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、中國證監會和證券交易所頒佈的規章等有關規定，企業公開發行股票並上市應該遵循以下程序：(1)成立股份有限公司。(2)聘請中介機構。(3)向中國證監會報送材料和報送申請股票發行文件。(4)證監會審核相關材料。(5)發行股票。(6)股票上市交易。故A項説法是錯誤的。
【答案】A
5.(2008，31)證券公司負責對擬上市企業發行股票進行輔導，輔導期為( )。
A.半年
B.1年
C.1年半
D.2年
【真題解析】本題涉及的考點同樣是籌資管理中有關股票籌資的`知識點。根據中國證監會《首次公開發行股票輔導工作辦法》的規定，首次公開發行的輔導期限至少為一年。但是該規定已經被《證券發行上市保薦業務管理辦法》(2008年12月1日起施行)明確廢止，新的規定沒有對輔導期進行明確的規定，因而目前輔導期已經沒有一年的法定要求。本題在《證券發行上市保薦業務管理辦法》施行前正確答案應當為B。
【答案】B
6.(2007，28)在中國金融監管機構中，對銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場進行監督管理的機構是( )。
A.中國人民銀行
B.銀監會
C.保監會
D.證監會
【真題解析】本題所考查的知識點是中國人民銀行的監管職責。中國人民銀行是我國的中央銀行，於1983年9月剝離工商信貸業務，專門行使中央銀行職能。我國的現行的《中國人民銀行法》為中國人民銀行的設立、職能等以立法形式做出了界定。1997年以前，中央銀行按照中央、省(市)、地(市)、縣(市)四級分別設置總分支行，省市及以下的分支行的管理實行條塊結合。1997年下半年，中央銀行體制進行重大改革，撤銷省級分行，設置大區分行，實行總行、大區分行、中心支行和縣市支行四級管理體制。根據《中國人民銀行法》(2003年)的規定，中國人民銀行履行13項職責，包括髮布與履行其職責有關的命令和規章;依法制定和執行貨幣政策;發行人民幣，管理人民幣流通;監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場;實施外匯管理，監督管理銀行間外匯市場;監督管理黃金市場;持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備;經理國庫;維護支付、清算系統的正常運行;指導、部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測。負責金融業的統計、調查、分析和預測;作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動;國務院規定的其他職責。中國人民銀行的特殊地位和重要職責，使其在我國金融體系中處於核心地位，成為國家調節宏觀經濟的最為重要的部門之一。隨着改革的深化和市場經濟的不斷髮展，中國人民銀行作為中央銀行的重要作用也將更加明顯。正確答案是A。
【答案】A
7.(2007，29)在我國常用的資本運營操作方法中，承擔債務式重組所不具備的特點是( )。
A.交易不用支付現金
B.容易得到政府優惠政策支持
C.可以有效地進行存量資產調整，將收益不大的資產剔除
D.對被併購的企業的生產、組織和經營破壞程度低
【真題解析】本題所考查的考點是承擔債務式重組所具備的特點。承擔債務式重組是指併購企業將被併購企業的債務及整體產權一併吸收，以承擔被併購企業的債務來實現的併購。在被併購企業資產與負債基本對等的情況下，併購企業以承當被併購企業債務為條件接受其資產。這種方式的優點主要有：(1)交易不用付現款，以未來分期付款償還債務為條件整體接受目標企業，從而避免了併購方的現金頭寸不足的困難，不會擠佔營運資金，簡單易行;(2)容易得到政府在貸款、税收等方面的優惠政策支持，如本金可分多年歸還，免息等，有利於減輕併購方負擔;(3)被併購企業的生產、組織和經營破壞程度較低。這一併購方式適用於急於擴大生產規模、併購雙方相容性強、互補性好且併購資金不寬裕的情況。正確答案是C。
【答案】C
8.(2007，30)利率體系按照不同的標準可以進行多種分類，其會考慮到物價變化因素的利率是( )。
A.市場利率
B.浮動利率
C.實際利率
D.公定利率
【真題解析】利率是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現着借貸資本或生息資本增值的程度，是衡量利息數量的尺度。利率按照不同的標準，可以分為以下各類。(1)按計息週期分，可以分為年利率、月利率和日利率。年利率是以年為計息週期計算的利息，年利率以本金的百分之幾表示;月利率是以月為計息週期計算的利息;日利率是以日為計息週期計算的利息。(2)按利率的制定方來劃分，可分為官方利率、公定利率和市場利率。官方利率是由一國貨幣管理當局或中央銀行所規定的利率;公定利率是由銀行公會等非政府民間金融機構確定的各會員銀行必須執行的利率;市場利率是按照市場規律而自由變動的利率，即由借貸資本的供求關係直接決定並由借貸雙方自由議定的利率。(3)按利率的變動來劃分，可分為固定利率、浮動利率。固定利率是指在整個借貸期限內，利息按借貸雙方事先約定的利率計算，而不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化的利率。它對於借貸雙方準確計算成本與收益十分方便。浮動利率是指借貸期限內，隨市場利率的變化情況而定期進行調整的利率，多用於長期的借貸及國際金融市場。(4)按是否考慮物價變化，可以分為名義利率和實際利率。名義利率是政府官方制定或銀行公佈的利率，是包含信用風險與通貨膨脹風險的利率。而實際利率是在通貨膨脹條件下用名義利率扣除物價變動率後的利率。實際利率較名義利率更能觀察借款方的資金成本。正確答案是C。
【答案】C
