2017基金從業資格考試《基金基礎》鞏固題及答案

　　鞏固題一：

1.為保證多邊淨額清算結果的法律效力，一般需要引入(　　)安排。

A.貨銀對付原則

B.分級結算原則

C.共同對手方制度

D.淨額清算原則

2.任何一家市場參與者的單隻債券的遠期交易賣出與買入總餘額分別不得超過該只債券流通量的(　　)。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

3.(　　)是指結算系統實時檢査參與者券款情況，只要結算所需條件滿足即可進行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當面處理

D.集中處理

4.共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手並保證交收順利完成的主體，一般由(　　)充當。

A.結算機構

B.證券公司

C.保險公司

D.商業銀行

5.實行分級結算原則主要是出於防範(　　)的考慮。

A.操作風險

B.信用風險

C.經營風險

D.結算風險

答案：

1.C 解析 為保證多邊淨額清算結果的法律效力，一般需要引入共同對手方制度安排。

2.B 解析 任何一家市場參與者(基金管理公司運用基金財產進行遠期交易的，為單隻基金)的單隻債券的遠期交易賣出與買入總餘額分別不得超過該只債券流通量的20%。

3.A 解析 實時處理是指結算系統實時檢查參與者券款情況，只要結算所需條件滿足即可進行券款的交收。

4.A 解析 共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手並保證交收順利完成的主體，一般由結算機構充當。

5.D 解析 實行分級結算原則主要是出於防範結算風險的考慮。

　　鞏固題二：

1.詹森指數是在(　　)模型基礎上發展出的一個風險調整差異指標。

D.均值-方差

2.某投資組合的平均收益率為14% ,收益率標準差為21% ,貝塔值為1.15。若無風險利率為6% ,則該投資組合的夏普指數為(　　)。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

3.時間加權收益率假設紅利以除息前一日的(　　)減去單位基金分紅的單位淨值立即進行了再投資。

A.綜合值

B.單位淨值

C.全部價值

D.市場指標

4.(　　)可以準確地衡量基金表現的實際收益情況，因此常用於對基金過去收益率的衡量上。

A.簡單(淨值)收益率

B.時間加權收益率

C.算術平均收益率

D.幾何平均收益率

5.假設某基金第一年的收益率為5% ,第二的收益率也是5% ,其年幾何平均收益率(　　)。

A.小於5%

B.等於5%

C.大於5%

D.無法判斷

基金從業資格考試答案：

1.B解析 詹森指數是在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異指標。

2.D 解析 (14%-6% )/21%=0.38

3.B 解析 時間加權收益率假設紅利以除息前一日的單位淨值減去單位基金分紅的單位淨值立即進行了再投資。

4.D 解析 幾何平均收益率可以準確地衡量基金表現的實際收益情況，因此常用於對基金過去收益率的衡量上

5.B 解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%