基金從業資格考試《法律法規》備考要點複習

《法律法規》是基金從業資格考試主要考查的內容之一，為了讓大家系統地對基金從業資格考試《法律法規》知識的複習，下面本站小編就整理了基金從業資格考試《法律法規》備考要點複習，歡迎學習!

　　一、貨幣市場基金

　　(一)貨幣市場基金在投資組合中的作用

風險低、安全性高和流動性好 一般作為流動性資產品種配置

　　(二)貨幣市場基金與貨幣市場工具

貨幣市場工具通常到期日不足1年的短期金融工具。“現金投資工具”

貨幣市場區別於股票市場：投資門檻高;屬於場外交易市場。

　　(三)貨幣市場基金的主要投資對象

現金，1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單，剩餘期限在397天以內(包括397天)的債券，期限在1年以內(含1年)的債券回購，期限在1年以內(含1年)的央行票據等，剩餘期限在397天以內(含397天)的資產支持證券。

不得投資的金融工具：股票、可轉換債券、剩餘期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業債券、國內信用評級機構評定的A-1級或相當於A-1級的短期信用級別及其該標準以下的短期融資券、流通受限的證券。

　　(四)貨幣市場基金的投資風險

利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險

投資組合的平均剩餘期限不得超過180天

　　(五)貨幣市場基金的分析指標

1、收益分析。{短期指標}

日每萬份基金淨收益、最近7日年化收益率

從日每萬份基金淨收益指標來看，按日結轉份額的基金在及時增加基金份額的同時也將攤薄基金的日每萬份基金淨收益;同時，份額的及時結轉也加大了管理費計提的基礎，使日每萬份基金淨收益又可能進一步降低。

從7日年化收益率指標來看，按日結轉7日年化收益率相當於按複利計息，在總收益不變的情況下，其數值要高於按月結轉份額所計算的收益率。

2、風險分析

⑴組合平均剩餘期限。貨幣市場基金投資組合中的平均剩餘期限在每個交易日不得超過180天，有的基金規定90天。

一般來説，剩餘期限越短，利率敏感性越低，收益率也可能較低。

⑵融資比例。

按照規定，除非發生鉅額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金餘額不得超過20%。

⑶浮動利率債券投資情況。

貨幣市場基金可投資於剩餘期限小於397天但剩餘存續期限超過397天的浮動利率債券。

　　二、證券交易所設有基金交易監控系統

證券交易所設有基金交易監控系統，對投資者買賣基金的交易行為以及基金在證券市場的投資運作行為的合法合規性進行日常監控，重點監控涉嫌違法違規的交易行為，並監控基金財產買賣高風險股票的行為等。

證券交易所在監控中發現基金交易行為異常，涉嫌違法違規的，可以根據具體情況，採取電話提示、警告、約見談話、公開譴責等措施，並同時向中國證監會報告。

　　三、證券市場管理者

　　(一)證券交易所的法律地位

證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。證券交易所具有監管者和被監管者的雙重身份，一方面，作為證券市場組織者，其為眾多證券機構提供集中交易場所，組織證券交易，實行自律管理，是市場的管理者，具有法定的監管權限;另一方面，其作為特殊的市場主體，也要接受政府證券監管機構的監管。

證券交易所享有交易所業務規則制定權，這是其自律管理職能的重要內容。依據《證券法》的規定，證券交易所依法可以制定上市規則、交易規則、會員管理規則等。

依據《證券投資基金監管職責分工協作指引》的'規定，證券交易所負責對基金在交易所內的投資交易活動進行監管;負責交易所上市基金的信息披露監管工作。

　　(二)對基金份額上市交易的監管

我國上海證券交易所、深圳證券交易所都制定有《證券投資基金上市規則》(2013年修訂)以及其他類型基金的業務指引，對在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數基金、上市開放式基金的上市條件和程序、信息披露的要求等均有具體規定。基金份額在證券交易所上市交易，應當遵守證券交易所的業務規則，接受證券交易所的自律性監管。

　　(三)對基金投資行為的監管

證券交易所設有基金交易監控系統，對投資者買賣基金的交易行為以及基金在證券市場的投資運作行為的合法合規性進行日常監控，重點監控涉嫌違法違規的交易行為，並監控基金財產買賣高風險股票的行為等。

證券交易所在監控中發現基金交易行為異常，涉嫌違法違規的，可以根據具體情況，採取電話提示、警告、約見談話、公開譴責等措施，並同時向中國證監會報告。