基金從業《證券基金基礎》要點：現金流量表

導語：現金流量表也叫賬務狀況變動表，所表達的是在特定會計期間內，企業的現金(包含現金等價物)的增減變動等情形。根據收付實現製為基礎編制的。

　　1.現金流量表的作用

(1)反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金淨流量的能力;

(2)評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況;

(3)分析淨收益與現金流量間的差異，並解釋差異產生的原因;

(4)通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面瞭解企業財務狀況。

現金流量表的出現，主要是要反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響，並根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。現金流量表可用於分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。

現金流量表是一份顯示於指定時期(一般為一個月，一季。主要是一年的年報)的現金流入和流出的財政報告。這份報告顯示資產負債表(Balance Sheet)及損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現金和等同現金，以及根據公司的經營，投資和融資角度作出分析。作為一個分析的工具，現金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。

過去的企業經營都強調資產負債表與損益表兩大表， 隨着企業經營的擴展與複雜化， 對財務資訊的需求日見增長， 更因許多企業經營的中斷肇因於資金的週轉問題， 漸漸地， 報道企業資金動向的現金流量也獲得許多企業經營者的重視，將之列為必備的財務報表。

現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表， 可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響， 對於評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理， 要比傳統的損益表提供更好的基礎。

現金流量表是原先財務狀況變動表或者資金流動狀況表的替代物。它詳細描述了由公司的經營、投資與籌資活動所產生的現金流。這張表由財務會計標準委員會於1987年批准生效，因而有時被稱為FASB95號表。

現金流量表提供了一家公司經營是否健康的.證據。如果一家公司經營活動產生的現金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要。這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。現金流量表通過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發展問題。

【例題·單選題】現金流量表是根據( )為基礎編制的。

A.收付實現制

B.權責發生制

C.歷史成本

D.公允價值

【答案】A

【解析】現金流量表不是以權責發生製為基礎編制的，而是根據收付實現制(即實際現金流量和現金流出)為基礎編制的。

現金流量表的基本結構分為三部分，即經營活動產生的現金流量(CFO)、投資活動產生的現金流量(CFI)和籌資(也稱融資)活動產生的現金流量(CFF)

三部分現金流加總則得到淨現金流(NCF)：

NCF=CFO+CFI+CFF