期貨從業《期貨基礎知識》知識點：期貨套利概述

導語：期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。

　　一、期貨套利的概念

期貨套利是指利用相關市場或相關合約之間的.價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發生有利變化時，同時將持有頭寸平倉而獲利的交易行為。

通常套利被視為投機交易中的一種特殊的交易方式。

美國利奧·梅拉梅德的不同觀點。

　　二、期貨套利的分類

一般來説，期貨套利交易主要是指期貨價差套利。所謂價差套利是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。價差套利也可稱為價差交易、套期圖利。

1.跨期套利：同一市場(即同一交易所)、同種商品、不同交割月份;

2.跨品種套利：同一市場(即同一交易所)、不同商品(兩種或三種)、同一交割月份;

3.跨市套利：不同市場(即不同交易所)、同種商品、同一交割月份。

　　三、期貨套利與投機的區別

1.投機：單一期貨合約價格波動

套利：相關合約相對價格差異變動

2.投機：一段時間只做買或賣

套利：同一時間買入和賣出

3.投機：風險大

套利：風險小

4.投機：成本高

套利：成本低

　　四、期貨套利的作用

套利的本質是投機。

1.有助於期貨價格與現貨價格、不同期貨合約價格之間的合理價差關係的形成。

2.有助於市場流動性的提高。