2017審計師《企業財務管理》複習筆記

不放過每一個知識點，尤其對容易混淆的東西要下更大工夫搞清楚，基礎要牢固。以下是本站小編整理的2017審計師《企業財務管理》複習筆記，歡迎來閲讀!

　　短期融資券

(一)發行額度、期限與利率的規定

1.待償還的短期融資券餘額不得超過淨資產的'40%。

2.期限最多365天。

3.利率由企業和承銷機構確定。

(二)短期融資債券的發行方式

承銷商代銷和發行人直接銷售。企業不得自行銷售。

(三)短期融資債券籌資的優缺點

1.優點：

(1)成本較低：短期融資券的利率加上發行成本一般低於同期銀行貸款利率。

(2)籌資金額較大：我國制度規定待償還融資券餘額不超過企業淨資產的40%，使企業可以籌集大量資金。

2.缺點：發行期限短，籌資風險大。

　　商業信用

商業信用是企業在商品購銷活動過程中因延期付款或預收貨款而形成的借貸關係，它是由商品交易中貨與錢在時間與空間上的分離而形成的企業間的直接信用行為。

(一)商業信用的形式

商業信用包括應付賬款、應付票據、預收貨款等形式。

【例題·單選題】(2011)下列各項中，屬於商業信用籌資方式的是(　)。

A.應付票據　　　　B.融資租賃

C.抵押借款　　　　D.保證借款

[答疑編號6159205304]

(二)商業信用管理

商業信用管理集中體現在應付賬款管理上。

1.商業信用籌資量的影響因素：

(1)信用額度——同向

(2)允許按發票面額付款的最遲期限——同向

(3)現金折扣期;

(4)現金折扣率等因素。

2.現金折扣的三種情況：

(1)享受現金折扣：企業可獲得最長為現金折扣期的免費資金，並取得相應的折扣收益，其免費信用額度為扣除現金折扣後的淨購價。

(2)在信用期內付款但不享受折扣：企業可獲得最長為信用期的免費資金，其信用額度為商品總購價;但由於放棄現金折扣，從而增加相應的機會成本。

(3)逾期支付：放棄折扣的機會成本率更低

3.公式：如果能以低於放棄折扣的成本的利率借入資金，便應在現金折扣期內用借入的資金支付貨款，享受現金折扣。反之不享受折扣。

(三)商業信用籌資的優缺點

1.優點：自發籌資、資金使用方式無約束、低成本

2.缺點：期限短、支付壓力大