2014下半年自考國際金融考試大綱(國際證券市場)
國際證券市場，是指國際金融活 動中，金融機構在投資人和籌資人之間承擔投資風險的另一類金融活動形式。本章與上一章共同構成了狹義國際金融市場的內容。通過本章的學習，應考者應瞭解國 際信貸向國際證券市場變化的原因、歐洲大額可轉讓定期存單的產生背景、國際債券與國際債券市場的含義及類型、國際股票與國內股票的相關性等，深刻理解國際 證券流通市場的一般結構，尤其是歐洲歐洲債券與股票市場的流通結構;掌握歐洲票據融資安排的基本流程、外國債券的發行基本條件、發行程序及歐洲債券的發行 程序與外國債券的不同之處;熟練掌握國際股票市場上的主板市場和二板市場、企業境外股票發行的途徑選擇等。
一、課程內容
第一節 國際證券市場概述
(一)國際金融市場上國際證券(直接金融)與國際信貸(間接金融)的變化趨勢
(二)證券、國際證券的含義及與國際證券(直接金融)市場的關係
(三)國際證券市場的層次
(四)國際證券的發行方式
(五)國際證券流通市場的一般結構
1.場內交易
2.場外交易
3.場外交易與場內交易的主要區別
(六)國際證券市場迅速發展的原因及意義
第二節 國際票據市場——歐洲大額可轉讓定期存單與歐洲票據市場
(一)歐洲大額可轉讓定期存單
(二)歐洲票據市場
1.歐洲票據市場概述
2.歐洲票據融資安排的主要當事人及基本流程
第三節 國際債券的發行與流通
(一)國際債券市場概述
1.國際債券與國際債券市場的含義
2.國際債券的分類
(二)國際債券的發行
1.國際債券發行的基本條件
2.外國債券的發行程序及主要當事人
(三)歐洲債券的發行程序及其主要當事人與外國債券的不同
(四)國際債券流通的實現途徑
第四節 國際股票的發行與流通
(一)國際股票市場概述
1.國際股票和國際股票市場的含義
2.國際股票市場的類型
3.國際股票市場上的主板市場和二板市場
4.國際股票市場的形成與發展
(二)企業境外股票發行的途徑選擇
1.境外主板上市發行與境外二板上市發行
2.初次上市發行與交叉上市發行
3.通過全球股票存託憑證實現境外股票發行
4.境外借殼上市或境外買殼上市
(三)國際股票流通的實現途徑
1.股票流通的場內交易
2.股票流通的場外交易
二、考核知識點
(一)國際證券市場概述
(二)國際票據市場一一歐洲大額可轉讓定期存單與歐洲票據
(三)國際債券的發行與流通
(四)國際股票的發行與流通
三、考核要求
(一)國際證券市場概述
1.識記：(1)國際證券的含義;(2)國際證券市場的含義;(3)國際證券的發行市場和流通市場的含義;(4)國際證券場內交易市場和場外交易市場的含義。
2.領會：(1)國際證券的發行方式;(2)場內交易市場和場外交易市場的區別;(3)國際證券市場迅速發展的原因及意義。
(二)國際票據市場——歐洲大額可轉讓定期存單與歐洲票據市場
1.識記：(1)歐洲定期存單的含義;(2)歐洲大額可轉讓定期存單的含義;(3)歐洲票據市場的`含義。
2.領會：(1)歐洲大額可轉讓定期存單的發行條件;(2)歐洲票據的發行、流通和償付機制。
(三)國際債券的發行與流通
1.識記：(1)國際債券與國際債券市場的含義;(2)外國債券的含義;(3)歐洲債券的含義;(4)國際債券發行的基本條件的含義;(5)固 定利率債券的含義;(6)浮動利率債券的含義;(7)債券發行價格的含義;(8)到期償還的含義;(9)可選擇性償還的含義;(10)附息債券的含義; (11)零息債券的含義;(12)可轉換債券的含義;(13)附認股權證的債券的含義;(14)雙重貨幣債券的含義;(15)抵押擔保債券的含義。
2.領會：(1)國際債券發行的基本條件;(2)國際債券發行價格的計算;(3)外國債券的發行程序及主要當事人;(4)歐洲債券與國際債券的不同之處;(5)國際債券流通的實現途徑。
3.應用：(1)計算國際債券的發行價格;
(2)從資金需要者的角度，理解發行國際債券與借入國際商業銀行貸款的區別;
(3)從金融機構的角度，理解國際債券與國際商業銀行貸款兩種金融工具之間的聯繫及發展趨勢。
(四)國際股票的發行與流通
1.識記：(1)國際股票的含義;(2)國際股票市場的含義;(3)外國股票市場的含義;(4)歐洲股票市場的含義;(5)國際股票的主板市場和二板市場的含義;(6)初次上市發行與交叉上市發行的含義;(7)美國股票存託憑證;(8)國際股票流通的場內和場外交易。
2.領會：國際股票市場的形成與發展。
3.應用：運用有關交叉上市的原理，分析我國企業國內外交叉上市的優勢與劣勢。
