基金從業資格考試基礎知識考點精選

基金從業資格考試知識點你掌握了嗎?下面是YJBSY小編精選的基金從業資格考試基礎知識考點，歡迎學習!

基金銷售機構銷售基金產品一般以4Ps營銷理論為指導。傳統4Ps營銷理論是指由於市場需求會受到一些營銷因素的影響，企業為獲得更多的利潤，就需要有效地組合這些營銷要素來滿足市場的需求。這些要素可以歸納為產品(product)、價格(price)、渠道(place)、促銷(promotion)，簡稱4Ps。由於商業銀行只是代銷基金，而基金的價格由基金管理公司定，並且傳統的4Ps營銷理論沒有考慮到服務的重要性(服務過程包括服務人員和客户因素)，因此本書所指的4Ps營銷理論是在傳統4Ps營銷理論基礎上，將價格(price)要素換成人員(people)要素。①以4Ps為核心的營銷組合策略如下：一是產品策略。重視開發的功能，要求產品有獨特的賣點，把產品的特色擺在首位。二是分銷策略。基金公司可以不直接面對客户，而是通過分銷商、經銷商來進行，重點是培育分銷商和建立銷售網絡。三是促銷策略。為了促進銷售的增長，基金公司可改變銷售行為來激勵購買，以短期的行為吸引客户。四是人員策略。在服務過程中，注重與客户的關係，保證服務的質量。

證券投資基金屬於金融服務行業，其市場營銷不同於有形產品營銷，在運用4Ps理論時有其特殊性：

(1)規範性。基金是面對廣大投資者的金融理財產品，為維護投資者利益，監管部門在基金銷售費用、基金銷售宣傳推介等方面做了嚴格的規定。因此，基金銷售機構在制定產品策略和促銷策略時，需要嚴格遵守這些規定。

(2)服務性。基金作為一種金融產品，其產品品質體現為基金的未來收益和營銷人員的持續服務。因此，基金銷售機構在注重產品、分銷和促銷的同時，還必須在高質量的服務、品牌的形象宣傳等方面下功夫，以增強可靠的信譽，擴大客户基礎。

(3)專業性。基金是投資於股票、債券、貨幣市場工具等多種金融產品的組合投資工具，客觀上要求營銷人員廣泛瞭解和掌握相關金融知識和投資工具，因此，基金銷售對營銷人員的專業水平有更高的要求。

(4)持續性。基金營銷是一種理財服務，不是一錘子買賣，因而更強調銷售服務的持續性。基金銷售策略的制定也應特別重視這一點，從而不斷擴大客户羣體，擴大基金規模。

(5)適用性。基金銷售機構在銷售基金和相關產品時，應根據投資者的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，注重銷售的適用性。堅持投資人利益優先的原則，把合適的產品賣給合適的`投資人，是各基金銷售機構在銷售過程中運用4Ps理論時尤其需要注意的一點。

　　分級基金

　　命題點一分級基金的特點

分級基金又叫“結構性基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或淨資產的分解，形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。目前國內的分級基金均實行兩級分類，一般將收益分配方式定位A級份額(約定收益)和B級份額(剩餘損益)。

　　分級基金具有以下特點：

(1)一隻基金，多種選擇。AB的互相彌補補償機制。A類份額——保守型，B類份額——激進型，基礎份額——穩健型。

(2)交易所上市，可分離交易。

(3)份額分級，資產合併運作。

(4)內含衍生工具與槓桿特性。

(5)多種價值實現方式。

　　命題點二分級基金的分類

(1)按運作方式不同劃分，封閉式和開放式分級基金。

(2)按對象的不同劃分，股票、債券和混合分級基金。

(3)按投資風格的不同劃分，主動和被動投資型分級基金。

(4)按募集方式的不同劃分，合併募集和分開募集。

(5)根據收益分配的不同劃分，簡單融資型和複雜型分級基金。

　　命題點三分級基金的投資風險

(1)基金資產仍然是一個整體，面臨各種運作風險。

(2)風險收益低的子份額仍然可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風險。

(3)高槓杆具有雙刃劍的作用。

(4)估值合理性問題。