2016年證券《發行與承銷》強化練習題

第十章外資股的發行同步測試習題

一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

1.申請H股上市當公司有在相同的管理層人員的管理下連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計5000萬港元(最近1年的利潤不低於2000萬港元，再之前兩年的利潤之和不少於3000萬港元)，並且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)達到2億港元時，發行人公司至少應該有(　　)名股東。

A.100

B.200

C.300

D.400

2.我國股份有限公司發行境內上市外資股一般採取(　　)方式。

A.網上競價

B.網上競價與網下配售結合

C.網上定價

D.配售

3.B股首次或增資發行需要報(　　)批准。

A.中國人民銀行

B.交易所

C.中國證監會

D.財政部

4.H股的發行方式是(　　)。

A.網上競價

B.網下定價

C.配售

D.公開發行加國際配售

5.申請境外上市的公司其淨資產應不少於人民幣(　　)億元，過去1年税後利潤應不少於人民幣(　　)萬元。

A.2、5000

B.3、6000

C.4、5000

D.4、6000

6.首次申請H股發行與上市時，申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值應至少為(　　)萬港元。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

7.申請H股發行與上市，必須保證無論何時公眾人士持有的股份應占發行人已發行股本的至少(　　)。

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

8.若發行人擁有2種以上類別的證券，則正在申請H股上市的證券類別佔發行人已發行股本總額的百分比不得少於(　　)，上市時的預期市值不得少於(　　)萬港元。

A.10%、2000

B.15%、3000

C.10%、5000

D.15%、5000

9.正在申請H股上市時，發行人預期上市時市值將超過100億港元，則公眾人士持有的證券總數必須佔發行人已發行股本總額的(　　)是可以接受的。

A.8%

B.10%

C.13%

D.16%

10.外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成後取得的股份比例不低於該公司已發行股份的(　　)，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批准的除外。

A.50%

B.30%

C.20%

D.10%

二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

1.申請H股上市的，發行人董事會下須設有(　　)。

A.審核委員會

B.籌款委員會

C.薪酬委員會

D.提名委員會

2.為了境內上市外資股的發行與上市，在企業股份制改組時應遵循(　　)基本原則。

A.突出主營業務

B.避免同業競爭

C.保持較高的利潤總額

D.遵守相關的法律法規

3.在公司發行境內上市外資股之前，中介機構應對發行人進行盡職調查，這些中介機構涉及(　　)。

A.主承銷商

B.國際協調人

C.律師

D.估值師

4.在公司發行境內上市外資股之前，中介機構對發行人進行的盡職調查內容主要有(　　)。

A.企業與關聯企業的關係

B.產品的技術特點及發展方向

C.國家補貼情況

D.外匯風險

5.公司發行境內上市外資股聘請的法律顧問的主要職責是(　　)。

A.幫助公司起草公司章程

B.協助企業完成股份制改組

C.提供與外資股發行有關的法律諮詢

D.起草與發行有關的重大合同

6.公司發行境內上市外資股時資產評估的主要方法有(　　)。

A.重置成本法

B.現行市價法

C.清算價格法

D.收益現值法

7.公司發行境內上市外資股時會計師事務所的主要工作是(　　)。

A.對公司的財務狀況進行審計

B.判斷公司的'實際資產價值

C.對股票的價格進行預測

D.對公司的盈利預測進行審核

8.申請發行B股，需要提交的材料有(　　)。

A.公司章程

B.招股説明書

C.資金運用的可行性分析

D.發行方案

9.在盈利和市值方面符合下列(　　)條件的股份有限公司可以申請H股的發行與上市。

A.有相同管理層人員管理下的連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計6000萬港元，市值1.5億港元

B.有連續3年的營業記錄，上市時市值為25億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元且前3個財政年度來自營運業務的現金流入為1億港元

C.有連續3年的營業記錄，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元

D.公司管理層有5年所屬業務和行業的經驗，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元，6個月後董事長到期屆滿由他人接任

10.申請發行境內上市外資股以募集方式設立的公司，應當符合(　　)。

A.所籌資金用途符合國家產業政策

B.發起人的出資總額不少於1.5億元人民幣

C.發起人認購的股本總額不少於擬發行股本總額的35%

D.最近2年內連續盈利

三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

1.H股發行必須先取得地方政府或國務院有關主管部門的同意和推薦，才能向中國證監會提出申請。(　　)

2.投資者併購境內企業設立外商投資企業，除另有規定外，審批機關應自收到規定報送的全部文件之日起30日內，依法決定批准或不批准。決定批准的，由審批機關頒發批准證書。(　　)

3.如果發行人計劃招募的股份數額較大，既在中國香港和美國進行公開發售，同時又在其他國家和地區進行全球配售，則在發行準備階段只需要準備國際配售信息備忘錄。(　　)

4.最近3年內未受到境外監管機構的重大處罰(包括其母公司)，是進行戰略投資的外國投資者必須具備的條件之一。(　　)

5.境內公司、企業或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義併購與其有關聯關係的境內公司，所設立的外商投資企業可以享受外商投資企業待遇。(　　)

6.申請境外上市的公司，按合理預期市盈率計算其籌資額不少於5000萬美元。(　　)

7.首次申請H股的發行與上市時，預期上市時的市值須至少為2億港元。(　　)

8.首次申請H股上市的公司須保證上市後至少有1名執行董事常駐香港。(　　)

9.首次申請H股上市公司的發行人董事會下的審核委員會主席應該是獨立非執行董事。(　　)

10.外國投資者併購境內企業設立外商投資企業，如果外國投資者出資比例低於企業註冊資本25%的，投資者以現金出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內繳清。(　　)