理財方案

為了保障事情或工作順利、圓滿進行，往往需要預先進行方案制定工作，一份好的方案一定會注重受眾的參與性及互動性。那麼制定方案需要注意哪些問題呢？下面是小編整理的理財方案5篇，歡迎大家借鑑與參考，希望對大家有所幫助。

理財方案 篇1

一、活動概況

（一）大賽背景意義

國內經濟的發展，居民收入的不斷提高，市民儲蓄比例逐年增加，人們對於科學投資理財的需求越來越大。

國外專家認為，在我國3年左右時間個人理財服務將佔據金融業務中的重頭，理財服務也即將從傳統的以產品為中心的單一金融服務向以客户為中心的綜合財富管理轉變，理財專業人才將成為家庭理財的核心顧問。

大學生是社會財富的創造者，也是企業發展的生力軍，希望藉助此次大賽，通過理論與實踐相結合，展現同學的才華與能力，發掘大學生自生的潛力，提高競爭力和綜合素質，為社會創造更多的財富。

大學生畢業前是父母辛苦賺來的錢的消費者，畢業後完全發生了變化，他們得自己賺錢養活自己，年輕人必須養成良好的投資理財習慣，方能有一個健康的理財生活。

（二）大賽特色

1、市場化運作：充分滿足學生、院校、企業、承辦單位等不同相關羣體的利益需求，使大賽將學生，院校，社會有機聯繫起來。

2、實用性： 大賽突出體現大學生理財人才培養目的，很好地把大賽和理財精英能力培養模式結合起來，強調參賽選手能力提升的同時，也強化高校品牌的樹立和提升。

3、競爭性：大賽在全校範圍內開展，搭建我校學生精英交流平台，大賽的觀賞性、競爭性和品位性非常高。

（三）大賽目的

1、宣傳理財知識，讓大學生更新投資理財觀念，學習提高投資理財技能。

2、增加同學們的社會適應性，培養職業技能。

3、擴展就業渠道，以便於獲得高薪職位。

4、讓廣大同學們知道理財，知道投資。

二、大賽介紹

惠州學院第二屆“兆達”杯投資理財大賽是由惠州學院教務處和經管系策劃主辦，惠州學院財務與會計協會承辦，廣東兆達融資擔保有限公司贊助。本次大賽將秉承公開、公平、公正的原則，競賽內容以投資理財知識和技能為主、理論知識為輔，努力為參賽選手提供一個規範化、專業化的競賽平台和自我展現的舞台，加深同學們對專業知識和實務操作技能的.理解，促進同學們拓展專業思路，提高專業技能。

三、參賽對象

1、本次大賽面向惠州學院全體學生，不限專業和年級。只要對投資理財等方面的知識有熱情和興趣的同學均可通過報名參加比賽。

2、要求惠州學院大二、大三財務管理班每班至少有兩份作品，可跨班、跨系組隊。

3、本次大賽具有一定的專業性，要求參賽選手有基本知識的功底以及較強的分析、邏輯思維和表現能力。

4、要求參賽選手態度端正、負責、嚴謹，無特殊理由不得中途退賽，影響比賽進程。

四、大賽宣傳方案

（一）前期宣傳

1、投資理財專家講座 （4月14日晚圖書館報告廳）

（1）通過講座讓更多同學瞭解什麼是投資理財、投資理財的重要性、如何進行投資理財

（2）專家介紹此次投資理財大賽作品寫作思路。

（3）主講嘉賓：廣東兆達投資擔保有限公司資深投資理財規劃師

2、擺攤宣傳 （4月9-13日 少康樓前）

（1）現場進行地毯式的派單宣傳

（2）現場橫幅、海報

（3）現場諮詢

（4）現場接受報名

3、宣傳方案流程

（1）遞交策劃給社聯。

（2）以經管系名義將理財大賽通知下達全校各個院團委，再由各院團委將通知傳達給各班幹部。

（3）在食堂，籃球場，宿舍區主幹道前以海報、橫幅、傳單形式宣傳。

（4）利用惠州學院校報、校園廣播等對本次大賽進行宣傳。

（5）開通公共郵箱，提供疑問解答及資料下載 （賬號：cxzlxz@126、com 密碼：153426）

（二）活動報名

1、報名時間：4月9日至4月13日 2、報名方式： (1)團隊人數：3—5人 (2)惠州學院參賽團隊將報名表交到財務與會計協會祕書處 (3)同時遞交電子檔報名表到財協郵箱：hzcaikuai08@163、com 3、報名電話：小雪 635268 世娟 642572

五、大賽流程

（一）初賽

1、抽題 時間4月14日，由活動方組織參賽團隊抽取案例，屆時有5個案例供各參賽組抽取。 2、交稿時間：5月4日前

3、作品內容：原案例、分析報告（要求有電子檔和紙質檔）。

4、作品要求：作品字數不少於5000字（不含原案例）。按論文格式撰寫（含目錄、摘要、關鍵詞），採用a4紙打印，總標題3號黑體、小標題4號黑體，正文小4宋體，封面自行設計。

5、 評比時間：大賽組委會相關專家將對其進行評比，並於5月10日公佈初賽評審意見，最終評選出10支隊伍進入複賽。

6、 4月20日之前發送交本參賽隊伍合影靚照、隊伍名稱和參賽口號電子檔到財務與會計協會。4月25日開始為參賽隊伍開放投票網站，各參賽隊伍支持者可通過惠州學院經管系網站http://em、hzu、edu、cn/進行網絡票，5月25日21:30投票截止，支持票數最高者獲得最佳人氣獎（凡發現作弊者，一律除名並全校通報批評）。

（二）決賽

1、作品準備時間：5月11日至5月25日；

2、交紙質稿時間與方式：5月21日17：00之前交惠州學院財務與會計協會祕書處

3、同時發送決賽作品電子檔到財協郵箱：www、yooquu、com hzcaikuai08@163、com

4、決賽答辯和頒獎：5月25日晚7：00-9:30

5、決賽程序：決賽分為ppt作品展示、公開答辯兩個環節。

6、作品要求：入圍決賽的團隊需對初賽的作品進行修改，理清寫作思路，將初賽中沒有考慮到的問題要進一步思考，使作品更貼近實際，具有更強的可行性，並作出精美ppt。

7、環節要求：

（1）作品陳述：由各參賽隊選派一名同學對作品內容進行陳述，要求有ppt展示，時間為5分鐘。（截止前30秒鳴鈴提示，到時間必須停止講解）

（2）公開答辯：由評委成員針對參賽作品進行提問，答題時間為4分鐘。（截止前30秒鳴鈴提示，到時間必須停止講解） 注意：決賽現場打分，同時根據網絡人氣投票，決出一、二、三等獎、優秀獎、人氣獎。

七、獎項設置

獎項

人數

獎金

一等獎

一名

600+證書

二等獎

二名

400+證書

三等獎

三名

600+證書

優秀獎

四名

100+證書

人氣獎

一名

300+證書

八、時間安排

1、4月9號前出海報、宣傳單

2、4月13號前遞交報名表

3、4月14號參賽隊抽案例

4、5月4號上交初賽作品

5、5月10號確定決賽隊伍

6、5月22號上交決賽作品

7、5月25號進行決賽並當場頒獎

理財方案 篇2

客户家庭有房，有車，有銀行存款40萬，理財產品20萬元，家庭年收入40萬元，養車月支出1100元，其他生活支出5000元，客户家庭年可支配收入約為22萬。兒子目前讀國小3年級，計劃讀完高中後送出國外留學。請問家庭有閒錢40萬怎麼規劃理財方案？

可以做好以下幾方面的理財規劃：

1、子女教育規劃：

客户兒子在9年後高中畢業，客户應該儘早為兒子積累留學資金，建議客户通過基金定投的形式積累留學資金，月定投1萬元，假設9年內投資收益為6%，9年後客户將積累約143萬教育資金。

2、養老規劃及家庭保障計劃：

客户夫婦目前還年輕，但應儘早積累養老資金。建議客户購買銀行代理銷售的分紅險積累養老資金及提供家庭保障，年保費支出10萬，假設15年後客户夫婦退休，按分紅險5%的年投資收益計算，15年後，客户將積累約215萬的養老資金。

3、投資規劃：

客户現有閒置的40萬存款和20萬的銀行理財產品需要做進一步規劃，建議客户留出5萬元存在工行的'快益通裏作為家庭應急資金，25萬元仍舊選擇固定收益類產品(銀行理財，貨幣市場資金，低風險信託等)，20萬投資股權類產品以取得較高投資回報(銀行代理的股票基金，陽光私募基金，保險公司銷售的投連險等)。對這部分閒置資金的打理可以作為以後的養老資金及其他家庭重大開支。

4、對客户家庭的其他建議：

建議客户每年安排家庭旅遊，提高生活情趣；建議可以關注房市及貴金屬市場，在合適的時候投資房產和貴金屬。

理財方案 篇3

自央行宣佈實行新的人民幣匯率形成機制，人民幣兑美元升值2%後，上週，央行再次上調境內商業銀行美元、港幣小額外幣存款利率上限。與此同時，美聯儲連續第10次調高美元利率。這在一定程度上對近期漸現火爆的銀行外匯理財業務帶來了新的挑戰。

匯率改革以來，美元兑人民幣匯率一度跌破8.10整數關口。匯改在使以美元為主的外匯資產面臨貶值風險的同時，也使投資者接受了一次實實在在的匯率風險管理教育。同樣，銀行外匯理財產品的投資價值受到考驗，且產品的期限越長，投資者可能遭受的損失也就越大。另一方面，人民幣升值的塵埃落定，又使得銀行開始看重外匯理財產品。因此近一個月來，一度趨於平靜的銀行外匯理財業務被“激活”，進入發行“高峯期”，有多家銀行推出新的外匯理財產品。為了儘可能地規避匯率變化帶來的風險，期限較短的外匯理財產品開始成為銀行力推的重點產品。據瞭解，這些產品受到了投資者的青睞。

但是，許多銀行推出的外匯理財產品紛紛與匯率市場、黃金市場等掛鈎，約定如果相關市場指數在事先劃定的區間內波動，就可以按實際運行天數得到一個較高的收益率。對於普通的投資者來説，看懂專業的名詞已非易事，更不用説找到相關市場的歷史走勢圖，研究掛鈎指數的運行區間並判斷收益水平。因此，這種理財產品的收益率存在很大的不確定性。

專家認為，有些銀行推出的外匯理財產品完全與匯率掛鈎。在掛鈎貨幣利率升值的同時，其本金卻轉化成一種弱勢貨幣，這樣，儘管外匯理財收益率在不斷提高，但投資者已經遭受了匯率帶來的損失。

因此，相對來説，結構簡單、確定收益的短期外匯理財產品是目前投資者應該首選的外匯理財產品。短期產品雖然收益率相對較低，但在資金操作上更靈活，有利於投資者根據匯率變化適時作出相應對策。

在關注匯率風險的同時，利率風險同樣不容忽視。央行今年3次上調境內美元和港幣存款利率，其中，1年期美元、港幣存款利率調整後已經達到2%和1.875%。上調後的外幣儲蓄存款具備了一定的吸引力，目前，有些銀行開始增加不同期限的美元儲蓄品種，以滿足投資者的需求。如上海銀行增加了13個月、15個月和18個月的美元儲蓄存款品種，年利率分別為1.875%、2.075%和2.275%。另一方面，美元仍處於加息週期，市場人士普遍認為，今後1年內美聯儲基準利率將升至5%，外匯理財業務的收益率還有一定的提升空間。

事實上，除了關注匯率和利率變化帶來的風險之外，投資者還要警惕外匯理財產品相關條款中隱含的投資風險。目前有些外匯理財產品中存在着帶有迷惑性條款，在某種程度上也會給投資者造成損失。如有些外匯理財產品中常常打出“預期收益、累計收益”等與實際收益無關的字眼。值得注意的是，預期收益和累計收益並不等於實際收益。如承諾3年累計預期收益率高達13%，意味着實際年收益率僅為4.33%。其實累計收益對投資者來説只是一個相對概念，並不代表投資者得到的實際回報。

因此，投資者在購買銀行外匯理財產品的時候，一定要仔細閲讀其中條款，看清楚產品收益如何計算，並將其摺合成年收益，然後才能在相同的標準下對同類產品進行比較。

儘管外匯理財產品面臨匯率、利率風險帶來的挑戰，但有關專家認為，近期央行出台的多項外匯市場改革舉措，使銀行在外匯投資方面可運用的工具增多，規避風險的手段也更多。相應地，銀行推出的外匯理財產品也會更加多元化。

中國農業銀行國際部風險經理呂航認為，由於多數外匯理財產品在設計之處已經考慮到規避可能存在的風險，與以往同類產品相比，近期一些外匯理財產品的收益率也在不斷向上攀升，1年期美元理財產品的年收益率已經接近4%。即使國內小額外幣利率繼續上調，外匯理財產品的收益率仍然具有明顯的優勢。在目前外幣投資機會增多，人民幣投資機會成本相應提高的情況下，只要人民幣升值幅度在2%以內，投資者選擇1年期外匯理財產品的實際收益將高於同期人民幣定期存款收益。

同樣，對於許多不具備外匯專業知識的投資者來説，選擇外匯理財產品時應綜合考慮資金運用、避險、投資、增值等多方面因素，兼顧收益和風險的平衡，慎重選擇外匯理財產品。在目前情況下，期限較短，有固定預期收益的外匯理財產品是更好的選擇。

央行為何再度上調外幣存款利率？

中國人民銀行於8月22日宣佈，8月23日起將第四次上調境內商業銀行美元、港幣小額外幣存款利率上限。一年期美元、港幣存款利率上限均提高0.375個百分點，調整後利率上限分別為2.000%和1.875％；三個月期美元、港幣存款年利率上限為1.750%和1.625%(8月23日《新京報》)。而現行三個月期人民幣存款年利率為1.71%，三個月期美元存款利率三年來首次超過同期限人民幣存款利率。

不僅如此，此次央行加息的幅度還大於美聯儲(8月9日，美聯儲再度宣佈加息25個基點，將聯邦基準利率推高至3.5%)。雖然央行自去年11月起就開始與美聯儲的加息週期同步了，但此次加息是在宣佈人民幣匯率調整之後一段時間。因此，此次調整可以看作是中國利率進一步國際化的重要標誌，加息有助於緩解人民幣升值壓力。另一方面，從投資者的角度來看，小額外幣存款利率的調整促使老百姓採取繼續持有外幣的投資策略。與此相應，商業銀行也應該在上限內推出一系列金融產品來吸引外幣存款。

所謂小額外幣存款是指低於300萬美元或等值外幣的存款，這部分外幣存款主要來自於一些個人投資者和中小型企業。提高小額外匯存款利率的直接目的在於吸引這部分投資者繼續持有外幣存款，以緩解自7月份人民幣升值以來，外匯存款大幅減少的狀況。央行稍早發佈的報告顯示：受人民幣匯率改革的影響，今年7月份，我國外匯存款減少了48億美元，僅北京就減少了1.26億美元，同比下降了13.3%.

央行的政策固然有引導投資者的目的，但對持有外幣的老百姓來説，也未嘗不是一件好事。從中長期的角度來看，中國經濟增長的基本面短期內不會改變，高增長是可持續的。同時，中國政府有能力推動利率和匯率制度的改革，央行等監管機構市場操控的能力也正在不斷加強。在這樣的總體狀況下，廣大個人投資者和中小型企業不妨繼續持有外幣，推遲結匯。而從短期的角度來説，三個月期的美元利率已經超過人民幣利率，短期持有美元的利率受益大於人民幣，加上人民幣對美元匯率在短期內變動的可能性微乎其微，持有美元的收益明顯高於持有人民幣，老百姓又何樂而不為呢。

同樣，對於小額遊資來説，選擇在短期持有外幣，獲取利息收入，在中長期再選擇人民幣升值機會也是有利可圖的。

對商業銀行來説，外幣貸款增長率高於外幣存款增長率早已不再是新鮮事了。央行的統計數據表明：截至到20xx年底，境內金融機構的各項外匯存款比去年同期增長5.5%；而貸款比去年同期增長13.2%.商業銀行外匯頭寸的緊張迫使商業銀行競相把短期存款利率提高到上限，但是光有存款利率似乎吸引力並不大，各大商業銀行原有的外幣投資工具也侷限在大額和專業客户方面，因此不妨推出適合老百姓投資需求的短期小額外幣投資工具———如外幣投資基金，降低投資門檻，使一般的老百姓都能享受到專業的理財服務。

現代上班族的聰明理財法準備3至6個月的急用金就一般理財規劃來説，最好以相當於一個月生活所需費用的3至6倍金額，作為失業、事故等意外或突發狀況的應急資金。以目前人力市場的情況來看，一旦失業，等待下一個工作、暫時沒有收入的期間，起碼要6個月，所以如果可以的話，預先準備6個月的生活費較妥當。減少負債，提升淨值大環境不佳，個人或家庭財務應變的實力尤其重要，也就是淨值(等於資產減負債)必須進一步提升。而提升淨值最直接的方法就是減少負債，國內負債型態包括房屋貸款、汽車貸款、信用卡與消費性貸款等。基本上，個人或家庭可承擔的負債水準，應該是先扣除每月固定支出及儲蓄所需後，剩下的可支配所得部份。至於償債的原則，則應優先償還利息較高的貸款，目前各項貸款利率以無擔保信用貸款最高。例如信用卡的循環利率大都在10%左右，小額信用或消費性貸款平均也都近10%，如果能夠先償還這部份高利率的負債，等於減少一大筆支出，在這需要開源節流的時刻就相當於多了一份收入。把錢花得更聰明經濟不景氣，企業縮減支出、員工薪資成長停滯是可以預見的。因此，如果“開源”的工作有困難，那麼有計劃的消費、從“節流”做起。其實聰明消費很簡單，選對時節購物、貨比三家不吃虧、剋制購物慾望，以及避免濫刷信用卡、舉債度日等，都是可以掌握的原則。在方法上可針對每月、每季、每年可能的花費編列預算，據此再決定收入分配在各項支出的比例，避免將手邊現金漫無目的地消費。最好養成記帳的習慣，定期檢查自己的收支情況，並適時調整。養成強迫儲蓄的習慣“萬丈高樓平地起”，所有人理財的第一步就是儲蓄，要先存下一筆錢，作為投資的本錢，接下來才談加速資產累積。若想要強迫自己儲蓄，最好是一領到薪水，就先抽出20%存起來；無論是選擇保守的零存整付銀行定存，或是積極的定期定額共同基金，長期下來，都可以發揮積少成多的複利效果。舉例來説，如果每個月薪水有3000元，把其中20%也就是600元定期定額基金，以年平均利率15%計算，投資10年約有16萬多元，不但是一筆可觀的資產，也是一種保障，所以無論國內外景氣如何變化，存錢的習慣還是不可改變。加強保值性投資股、匯市表現不佳，銀行定存利率也頻頻往下調降，現階段理財除謹守只用閒錢投資的原則以外，資產保值相當重要，可透過增加固定收益工具如銀行定存、債券和債券基金的投資比重來達到目的。其中，債券基金因為具有投資金額較低、專業經理人管理操作及節税等好處，相較於直接從事債券投資，門檻降低許多，加上目前實質收益率也可維持在銀行定存之上，所以成為目前最熱門的投資工具之一。不過由於國內外債券基金種類繁多，應先了解其投資範圍、特性與適合的用途，配合自己的期望報酬與承擔風險來選擇。至於銀行定存，在利率持續調降的趨勢下，最好選擇固定利率進行存款。不景氣時的行動力根據美國一項針對有錢人所做的調查顯示，他們的特色之一就是具有積極的行動力。換句話説，不景氣的時候，除了立即調整理財規劃，增加防禦能力外，在擁有穩定的工作收入的情況下，反而可考慮逢低進場投資，掌握財富重新分配的機會。因為就長期投資的角度來看，景氣好壞是會循環的，不景氣持續兩、三年，最後還是會好轉，既然如此，投資當然要趁不景氣的時候，爭取較低的成本，等到下一波景氣高峯期來到，便有機會成為贏家。

6種貸款人可以享受下浮利率6.12%的新房貸利率將於明年1月1日實行農行 公佈下限施行門檻———本報訊 20xx年1月1日起，貸款買房的市民就得按新的利率還貸了。記者今天上午，請農行北京分行房貸部門有關負責人解讀了新的利率政策，其中就涉及：6種人可以享受下浮利率。

據介紹，按照央行規定，凡期限在五年以上的個人住房貸款，自20xx年1月1日起都將執行新的基準利率，即年利率6.12%。但央行同時給出了一個5.51%的下限利率，各商業銀行有權在下限利率之上做浮動。

農行北京分行有關負責人表示，農行將對符合購買第一套自住普通商品住房(含經濟適用房)等6種情況的借款人執行下浮利率。

記者還了解到，根據央行的新規定，遇央行調整貸款利率，各商業銀行對個人住房貸款利率可以採取按月、按季或按年的方式進行調整。目前，個人住房貸款都採用按年調整方式，在利率總體上處於上升週期時，按年調整可以讓借款人享受較長時間的原來利率。不過，據農行人士介紹，如果借款人要求按月或按季調整利率，經銀行同意，並在合同中註明，也可以滿足借款人要求。

特別提示

利率分檔按整筆貸款期限算銀行人士提醒市民注意，20xx年1月1日利率調整時，銀行將根據整筆貸款期限而不是剩餘貸款期限，確定相應檔次基準利率。

可在基準利率的基礎上下浮的6種情況

1.購買第一套自住普通商品住房(含經濟適用房)，享受基準利率的0.9倍；

2.借款人所支付的首付款比例超出當地行規定的一成以上（含一成）的；

3.個人優質客户，如職業穩定性較好、收入較高、社會信用較好的客户；

4.購買農行總分行級房地產優質客户開發的住房的；

5.在同一利率檔次中借款時間較短的客户；

6.如果到20xx年1月1日利率調整時，借款人無不良信用(即無到期未還本金、利息或罰息)，享受基準利率的0.9倍。

（注：不含同一借款人及其配偶申請第三套及以上住房貸款的）

學會增殖你的十萬閒錢

來源:

負利率時代一如既往地把錢存在銀行？那樣只能眼睜睜看着它貶值；把錢投在高風險的股市？20xx年上半年不少投資者已經損失慘重；購買已處高位的房產？房地產行業已經是調控主要對象，房市未來走向不明，風險收益比已經難以接受。有沒有一種既安全又保值增值的投資渠道，為你的閒錢找尋出路呢？

週末老同學小聚，畢業幾年來幾個哥們工作雷厲風行、有所建樹，事業均小有所成。觥籌交錯間，大家又談起了人生規劃、聊起了所見所得，談資中自然離不開怎麼賺錢。

生財有道

濤放下夾菜的筷子，以一種期盼的眼神，對從事金融工作的華説道：“你説這股市也不見好，存款還要交利息税，房產得仔細考察後才能買，你説，現在有沒有其它一種比較好的投資方式呢？”

華笑道：“還真讓你問到了，現在有種交易方式叫債券回購。以前僅對機構投資者開放，最近越來越多的券商向個人投資者推出了此項業務，但是很多人還不知道，甚至是多年從事炒股投資的股民。”

“真的？”“怎麼回事，講來聽聽。”大家馬上來了興致，七嘴八舌地問道。

“債券回購是債券持有人把手中持有的債券作為抵押，進行短期借貸。到了雙方約定的時間，融出的資金和利息會自動回到自有賬户。當然，前提有二：一是你必須在開辦此項業務的證券營業部申請上海或深圳股東賬户卡；二是最少投資10萬元，因為每筆交易的申報數額不得少於100手，1手＝10張＝1000元。”華從容不迫地答道。

“那看來沒有10萬元閒錢，是無法投資的呀。”

“對，而且交易金額是10萬元的整數倍，比如説20萬元、30萬元。”華解釋道。

選擇靈活

説到專業的問題，華的話匣子打開了：“債券回購還分為很多品種，主要是根據融出資金時間長短的不同。比如上海證券交易所吧，推出的'品種有1天、 2天、 3天、 4天、 7天、 14天、 28天、91天、182天，總共9種國債回購，還有1天、 3天、 7天3種企債回購。”

“這1天、2天是什麼意思呀？”一個哥們冷不丁地插了一句。

“呵呵，哥們你還挺會問。這的確是個專業概念。1天期的國債回購就是T日，也就是交易當日，放出資金；在T+1日，也就是第2個交易日，資金和利息自動回賬。2天期的國債回購就是T日放出資金、在T+2日資金和利息自動回賬。”

在華的介紹下，大家知道了原來債券回購是很方便的，“靈活也是債券回購的一大優勢，主要體現在回購品種種類豐富。比如國債吧，從1天期到182天期共9種期限種類。你可以根據自己資金閒置期限的長短自由選擇。如果只有1個月的閒錢，就選擇28天的回購……”若有較長時間的閒錢，就可選擇操作91天或182天期的回購嘍。”沒等華説完，濤便接過話茬。

收益率高

“華，債券回購是什麼，我基本明白了。可是怎麼知道它的收益到底怎樣呢？”濤仍然不解。

華微笑了一下，“銀行存款是要交利息税的，不用説咱們都知道。債券回購最大的優勢就是投資所得不用交利息税。我來給你們算一筆賬。”

華從包內掏出紙筆，現場演算：“我們就以182天回購——也就是R182為例，比較債券回購與銀行存款的收益吧。比如我現在有10萬元的閒置資金，分別存銀行活期存款或者1年期定期存款，或者投資R182交易。

先看活期存款。目前,銀行活期存款年利率為0.72%，扣除20%的利息税率，實際利率為0.72%×80%=0.576%，投資1年，10萬元的活期存款利息所得為……”

“576元。”結果已經由大家公認的“鐵算盤”報了出來。

“好的，再看存1年的定期存款。1年期定期存款利率為1.98%，考慮利息税因素，實際利率為1.98%×80%=1.584%，存10萬元的1年期定期存款，利息所得是100000×1.584%=1584元。”

“最後，再看看R182操作的收益。”華接着説，“以20xx年7月30日這天的回購價格為例。182天期的國債回購價格是2.795，也就是説R182的年利率水平是2.795%。1年可以操作2次182天期的國債回購，每次的標準手續費是0.075%，一年的最終收益將是100000×（2.795%-0.075%×2）=2645元。比活期存款的576元多2000元，比1年期定期存款的1584元多1061元。怎麼樣？”望着大家聚精會神思索的表情，華覺得自己果真能幫老朋友們致富的話，該是多麼大的成就感。

“那麼回購價格一般都是這麼高嗎？”有着兩年炒股經歷的鋼果然經驗豐富。

“嗬嗬，這可真是讓你問着了。前兩天我們剛做了一個關於債券回購的分析，結果我還記憶猶新。從上證市場R182的走勢看，從20xx年2月21日開始執行0.72%的活期存款利率以來，R182的市場價格一直徘徊在2.055至4.000之間，遠高於0.72的同期活期存款利率和1.89的半年期定期存款利率。也就是説，如果在此期間我們利用閒置資金操作R182，收益率將遠高於銀行同期活期存款利率和半年期的定期存款利率。”

參考指標

華接着説，“其實這涉及收益參考指標的問題。債券回購的參考指標就一個，叫做成本利率。當回購價格高於成本利率時，投資債券回購的收益就會比存銀行同期活期存款多。”

“那麼什麼是成本利率，又怎樣計算呢？”一個聲音迫不及待地問道。

“有公式可以算出來。只是公式比較複雜，回去給哥幾個發個郵件吧。還有沒有別的需要解釋的？”華呷了口茶。

“華，你剛才説債券回購到了雙方約定的時間，融出的資金和利息會自動回到自有賬户，是肯定能回來嗎？安全嗎？”濤看來是聽得最聚精會神的。

“其實可以説債券回購的風險遠低於股票市場，這和債券回購的交易方式有關。在交易所操作國債回購時，採取一次成交、兩次清算的交易模式。也就是説某天操作國債回購後，等到回購交易到期時，投資者不需再一次委託，到時本金和利息會自動到賬，根本不用擔心資金拆出後不能按時回收的問題。”華講得很慢，用詞也在力求準確，周遭的人恍然大悟。

“華，太棒了，聽了你的這席話，看來今天是錦上添花了，以後兄弟我再遇到什麼經濟難題時，就找你做諮詢了。”濤呵呵笑道。

幾天後，大夥的郵箱裏都收到了華的E-mail：一個公式加一張表。

成本利率的計算公式如下：

成本利率=同期活期實際存款利率×（實際拆出天數/名義拆出天數）+（標準手續費率/名義拆出天數）×360。

其中，同期活期實際存款利率為同期活期存款利率扣除利息税因素後的利率；

實際拆出天數為因節假日因素造成資金實際的佔用天數；

名義拆出天數為債券回購品種全稱中的天數；

標準手續費率為交易所規定的券商收取的交易手續費費率，品種不同，手續費不同。

銀行存款 貨比三家時代將來臨

銀行活期存款明起按季結息，是利率市場化的重要動向

央行近日發佈《中國人民銀行關於人民幣存貸款計結息問題的通知》，通知規定：從9月21日起，國內各銀行將執行新的人民幣存貸款計結息方式--活期由按年計結息改為按季度計結息；通知存款、協定存款、定活兩便、存本取息、零存整取、整存零取這6種存款的計結息方式將由銀行自主選擇。只要不超過央行同期限檔次存款利率上限，計、結息規則由各銀行自己把握。這樣，實際上是變相抵提高了存貸款利率水平，也是老百姓存款的收益水平相對提高的積極信號。央行此舉目的在於繼放開存款利率下限和貸款利率上限後，進一步為推進利率市場化做準備。其背後的深層意義不可小視：一是，利率市場化進程不可逆轉，二是，市場發展和競爭的需要，央行開始給商業銀行越來越多的市場定價權利，為利率市場化鋪平了道路。

昨天，建行，工行決定從21日起，個人活期存款將按季結息，而其他6種存款：定期存款、通知存款、定活兩便、存本取息、零存整取和整存整取等將維持現行計結息做法不變，這也是國有銀行首次自行調整計結息的方式。據測算，按照新的規則結息，相當於活期存款利息每年多了3次“利滾利”的機會，扣除利息税，10000元活期存款年本息由原來的10057.60元增加到10057.72元，增長0.12元。

商業銀行計息方式的進一步市場化給我們老百姓理財帶來什麼？如果是相同數額、相同期限的存款，在不同銀行實際產生的利息收益將有差別。這將進一步提高和刺激我們的理財意識，我們選擇銀行理財的標準會發生很多變化，比如，不僅僅關注銀行的信譽，便利性，更重要的是，在不久的將來某一天，我們還可以與銀行討價還價了，當然，前提是銀行有更多的市場定價權，結息調整意義深遠，存款“貨比三家”時代有可能儘快來臨目前大陸銀行理財市場熱鬧非凡，但理財產品幾乎千篇一律，"千店一面"，同質化非常嚴重，最根本的原因是金融理財產品創新和研發的基礎條件--利率的市場化水平還不夠充分，利率差空間極小，缺少創新和理財操作空間，銀行理財中心要進行金融創新，給客户，尤其是大客户提供差異化、多樣化服務，必須在利率差異化方面做一些文章。雖然一些比較激進的金融機構在價格市場化上做了不少的變通做法，比如説,為了規避存款利率管制,各商業銀行便通過"有獎儲蓄"等手段變相地提高存款的實際利率來爭取更多的存款。或與一些大客户私下籤訂協議存款利率，或通過其他途徑給大客户讓利，還有一些銀行如果不能在利率上給大客户優惠，就在信貸方面做出支持等。

實際上，銀行理財服務的競爭也必將經歷價格競爭階段，然後逐步轉向更深層次的服務質量和品牌競爭。如果利率市場化達到一定水平之後，利率不再像以前那樣單純由央行來統一制定了，各家商業銀行可以根據市場情況和自身的資金狀況，採用差別化經營策略，自主決定存貸款利率。這樣一來，銀行金融產品的花色品種多了，，客户可以像購買其它商品那樣，通過"貨比三家"來挑選自己滿意的銀行和理財產品和服務。

另外一個方面，銀行理財服務很重要的一個手段和服務內容就是現金賬户管理服務，就是在西方私人銀行裏面的Cash Account Management服務，目前國內一些股份制商業銀行，例如招商銀行也推出了類似的理財服務--財富賬户，但是，如果這種現金管理服務不能給一些大客户提供優惠利率差異化服務，就很難將一個客户的綜合現金資源整合在一個銀行或一個理財服務平台上，更談不上後續的綜合理財服務內容，可見，理財服務差異化的實現前提是產品和服務差異化的定價策略，而利率市場化則是產品和服務差異化根本條件。

我們期待理財服務差異化時代即將來臨。

理財方案 篇4

家庭狀況

老張今年50歲，是一家國有公司經理，妻子是一名中學教師，48歲，自有住房，老兩平均月收入6000元，每月家庭花銷在3000元左右，已有銀行活期和定期存款各10萬元，國債3萬元。夫妻倆除了參加社保外，自己沒有購買商業保險。獨生子剛大學畢業在內地有穩定的工作與收入，未婚，生活開銷不需要家人負擔。

目標：

老張夫婦希望購買合適的保險產品，進行一定的投資，使退休後能有足夠的.養老金安享晚年，同時能給兒子一筆結婚用的錢。

財務狀況分析：

老張家庭具有一定的積蓄，月收入穩定，且有相當盈餘，生活負擔輕；但家庭風險保障不足，難以應付重大意外風險，除儲蓄與國債外並無其他投資，投資收益率偏低，資金未能充分發揮保值增值的效用。

理財建議

1、增加保障。老張夫妻缺乏人身安全經濟保障，萬一發生意外，可能會給家庭財務造成巨大的損失；另一方面，社保醫療保障有限，只有在規定的範圍和限額內支付醫療費，難以應付日益高漲的醫療費用。老張夫妻應適當購買定期壽險及附加意外險和重大疾病醫療保險，或是購買兩全險（分紅性）。

2、孩子結婚。預計孩子將於五年後成家，屆時為孩子準備5萬元的婚宴費用和20萬元的購房首期款及裝修費。這部分資金可以通過投資於貨幣市場基金來籌備。若是老兩口的投資偏好風險型的話，可以適量選擇近來業績較好的股票基金。

3、準備養老金。老張夫妻倆10年後退休，預計將過25年退休生活。為保證退休後的生活質量，加上通貨膨脹的影響，預計屆時每月生活費開支仍保持在3000元，另外每年還花費旅遊或探親費用1萬元。由於社保退休金較低，老張夫妻倆在退休時應至少準備好35萬元養老金。除了為孩子結婚的投資外家庭金融資產還剩餘5萬元，可以保持1萬元活期存款當家庭預備金，其餘4萬元投資於電子記賬式國債；另外每月盈餘可參加工商銀行的基金定投計劃。整體年投資收益率在5%左右，10年後足以籌夠所需養老金。退休後可將養老金組合投資於低風險的貨幣型基金和憑證式國債，防止資金因通貨膨脹而貶值。

理財方案 篇5

人物介紹：江老今年75歲，是一家國有企業的離休幹部，老伴5年前去逝了，現在和兒子一起生活。江老每個月能夠領到4800元的離休費和補助津貼，並在一家企業做技術顧問，定期到企業進行技術指導，該企業每月支付顧問費1500元。

江老現有存款35萬元，全部為定期存款。月支出約3000元，主要用於日常生活消費2000元，資助希望工程孩子的生活費和學費800元，其他支出200元。

雖然江老的年紀已大，但因為是離休幹部，所以不必為今後的醫療費擔心。江老月收入不低，月支出比較穩定。因為只有一個兒子，所以江老準備給他們買一套新房，並且希望對自己的存款做一個系統的規劃。

老伴去逝後，江老沒有再找老伴的意願，這就為財產的繼承問題掃清了道路。既然江老決定把所有的財產都留給自己唯一的兒子，那麼應該儘早到公證部門對財產的繼承做公證，以便今後產生不必要的麻煩。

現在江老和兒子住的還是離休前單位分配的老式兩室一廳的房子。江老的孫子在外地上大學，明年畢業後準備選擇回北京工作。所以老人希望拿出大部分積蓄給孫子買一套房子，以便日後成家之用。

目前來看，北京近郊的房價在5500—6000元一平米，如果買一套一室一廳60平米的單元房，至少需要35萬元，老人的積蓄可以一次性買下，但是為了保險起見，在這裏還是建議從積蓄中拿出20萬元，剩下的15萬元一部分兒子負擔，另一部分用兒子的住房公積金做房貸。

合理安排存款目前，江老的存款比較單一，存款也不是以增加收益為主要目的。建議江老把購房後的結餘款做分散投資，以保證資金的保值增值。老年人的投資策略還是以穩健為主，如果選擇了風險較大的投資工具，一是缺乏足夠的風險投資的`心理承受能力，二是某些投資不僅需要專業的投資知識，而且還要有較強的資金駕御能夠。

對於江老來説，還應以國債、定期儲蓄、人民幣理財產品、現金或通知存款等短期投資工具為主。

建議江老從結餘的積蓄中拿出7萬元，購買國債和定期存款。

從流動性和安全性的角度分析，這兩類投資工具流動性較強，基本不存在償付風險，但從收益的角度來分析，收益固定且風險較低，這兩類投資工具非常適合風險承受能力較弱，投資回報要求較低的投資羣體。

此外，還需要有適當的活期儲蓄存款，建議拿出5萬元辦理7天的通知存款，因為存蓄週期只有短短的7天，可以視同為活期儲蓄，與活期儲蓄存款相對，利率要高出近3倍。剩餘的存款可以投資於人民幣理財產品和保本型基金。 休閒醫療規劃老年人尤其是空巢老人應該充分享受晚年生活。因為江老的生活條件較充裕，所以建議老人每年安排2—3次旅遊，時間最好和“五一、十一”黃金週錯開，每次旅遊消費1000元左右。

另外，離休幹部每年都組織2—3次的體檢，因為江老有高血壓和哮喘病，為了能夠更好的治療和護理，應該聘任一名家庭醫生，一方面定期給老人做身體檢查，另一方面還可以給家裏其他人看病，一舉兩得。