中小企業財務風險管理探究
中小企業要想在激烈的競爭環境中得到良好發展，就必須加強財務風險防範意識，加強內部管理。下面是yjbys小編分享的一些相關資料，供大家參考。
1引言
中小企業是與國企及大型企業相比，規模較小、資源不足的初創企業或成長企業。21世紀是全球化、金融化和信息化的時代，中小企業因此抓住時機得到了迅速的發展。近年來，其在保證經濟適度發展、推動技術創新、優化資源配置方面功不可沒。在市場經濟的背景下，中小企業資金不足、規模較小及制度不健全等問題都是企業財務穩定的隱患。中小企業必須在清楚認識到企業財務風險管理重要性的前提下，做好財務風險的預防與控制，將風險降至最低。財務風險是企業生產經營過程中應重點關注的風險，在企業生產銷售的各環節，財務風險都能產生極大的影響。同時，我國企業對財務風險防範與控制的意識淡薄是目前普遍存在的現象，因此，本文研究具有較大的理論價值和現實意義。
2中小企業財務風險的概述
2.1中小企業財務風險的基本內涵
財務風險貫穿於企業生產經營的每一過程。由於企業內外部不確定性因素的存在，使企業在一定時期內取得的實際經營成果偏離預期，導致資金使用的效率低下，資金鍊斷裂，最終可能給企業帶來虧損。21世紀是機遇和挑戰並存的時代，企業是自負盈虧的競爭主體，財務風險客觀上制約着企業的穩定發展。具體而言，中小企業財務風險主要表現為償債能力的強弱。
2.2中小企業財務風險特徵
2.2.1客觀性
財務風險產生於企業的經營過程和資金運動過程，不會隨企業管理者的主觀意志而改變。企業財務風險的產生原因來源眾多，企業只能努力降低財務風險發生的概率，但無法從根本上消除財務風險。
2.2.2損益性
企業的經營收益與風險具有正相關的關係。企業要想取得良好的收益，就必須要面對風險。收益大意味着企業所面臨的風險就大;收益小意味着企業所面臨的風險就小。企業承擔風險的能力雖然與企業的實力相關，但財務風險的預防與控制也對其有很大影響。
2.2.3複雜性
企業財務風險來源眾多，伴隨着企業財務活動的全過程，包括企業內部、外部宏觀市場、間接因素、直接因素等。財務風險的複雜性為其控制增大了難度。
2.2.4不確定性
企業財務活動本身具有複雜多變的特性，而作為財務活動主題的財務人員對事物的認識也具有侷限性。因此，必然導致財務風險的不確定性。
2.3中小企業財務風險種類
2.3.1籌資風險
籌資風險是指，企業因負債而引起財務狀況不確定的可能。它是財務風險的重要部分。與國企或大型企業相比，中小企業商業信用較低，難以通過發行債券的方式找到投資者。因此，債券發行無法為中小企業有效籌集資金。另外，大部分中小企業無法滿足上市條件，從而使股權籌集也無法成為中小企業的籌資方式。同時，中小企業自身經營風險較大，又缺乏可抵押的資產，所以，難以從銀行取得貸款。因此，中小企業基本上只能通過自身原始積累來進行資金籌集。
2.3.2投資風險
投資風險是在企業經營過程中產生的風險，是指企業在投資某個項目以後，因投資決策不當或經營不善而遭受損失、無法達到預期收益的風險。投資風險給中小企業帶來的損失較大，導致盲目擴張或喪失發展機遇，嚴重時危及整個企業的生存。
2.3.3資金回收風險
企業的資產由於回收時間和金額不確定而引起資金回收風險。企業的產品銷售出去後，轉化為貨幣資金，才能真正實現資金的回收。從宏觀角度看，國家的宏觀政策及經濟週期等，都會影響企業的資金回收。從微觀角度看，企業自身的資產負債狀況和經營情況對企業的資金回收有很大影響。
3中小企業財務風險成因分析
3.1外部因素
3.1.1金融市場的不完善
中小企業的'融資方式有自留資金和對外融資。因我國金融體系和證券市場的不完善，很多中小企業無法達到上市條件。同時，中小企業因規模小、商業信用低，往往難以滿足金融機構的貸款條件。因中小企業的資產大多不具有抵押能力，所以商業銀行對於中小企業的貸款並不積極。而中小企業如果通過民間渠道借款，則要付出較高的利息，從而大幅度增加中小企業的用資成本。
3.1.2宏觀環境的複雜多變
經濟環境、法律環境、市場環境和文化環境等構成了中小企業發展與生存所面對的宏觀環境。這些外部環境的急劇變化時刻影響着中小企業財務的穩定。宏觀環境的改變，一方面需要企業及時關注政策信息和市場信息，調整企業的發展戰略;另一方面將導致企業的生產成本發生改變，需要企業及時調整生產策略。
3.2內部因素
3.2.1內控體系不健全
內部控制約束着企業內部的管理、運營，影響到管理者及財務人員的行為。中小企業一般規模較小，不具備合理的治理結構。企業的管理者對企業的財務收支缺乏管理約束力，導致財務混亂，財務活動缺乏監管。此外，企業的財務決策程序缺乏科學性，極易造成決策失誤。
3.2.2缺乏風險管理意識導致財務風險
中小企業的管理層與財務人員往往也風險意識淡薄，只考慮短期的經營利益，因而忽視長遠利益。在制度安排上，中小企業由於經營成本壓力，缺乏財務管理制度，沒有對財務活動進行風險管理的機構，分工不明，權責不清，從而無法識別與控制財務風險。
3.2.3資本結構不合理導致中小企業財務風險
中小企業因融資渠道受限，往往只能通過舉債經營。資產負債率過高，利息高而收益少，因此償債能力差，增加財務的不穩定性。且資金流動性結構安排並不合理，資金利用效率極其低下，從而加劇了負債的償還風險。
3.2.4投資決策失利造成中小企業財務風險
對中小企業而言，其管理者由於自身經驗和能力的侷限，未能進行深入的投資分析，從而無法做出科學的投資決策。此外，中小企業往往並不重視對市場的深入調查與分析，也沒有進行精細的投資預算。另外，由於中小企業資金不足，短期金融負債成分較高，長期投資比率十分低下。
3.2.5管理理念陳舊
因中小企業處於起步階段，其內部結構的安排與管理單一。因其工資福利待遇偏低，往往無法吸引專業的管理人才，從而保持着落後的管理理念。其內部的管理者與財務人員無法及時地把握市場的動態，最終做出錯誤的決策，產生財務風險。
4加強中小企業財務風險管理的對策分析
4.1建立科學有效的財務風險管理機制
中小企業首先應對財務風險有一個正確的認識。企業必須基於市場以及經營情況，建立財務風險控制機制，及時預測和控制財務風險。在深入分析投資可行性的基礎上，做出投資決策。基於企業自身的實際發展情況。建立財務風險規避措施，並及時進行反饋與控制，將財務風險降至最低。
4.2健全企業內部控制制度，強化企業財務活動的管理和控制
內部控制體系能讓管理者及時掌握真實的財務活動信息。企業利用準確的財務信息資料，及時對財務風險做出反應，採取相應的對策。因此，中小企業應在各部門之間，設立並實施內部控制制度。保證企業管理的規範與高效，保證財務數據的準確性。
4.3強化財務活動管理，降低企業投融資風險
加強中小企業財務活動管理是控制財務風險的重要保證。中小企業的財務活動主要是籌資活動、融資活動與經營活動。籌資不足是束縛企業發展的關鍵因素，中小企業往往是處於初創期的企業，存在很大的資金缺口，因此，企業要爭取實現多元化的融資渠道，降低籌資風險。同時，企業應結合宏觀、微觀經濟發展的趨勢，深入分析市場情況，結合自身實力條件，對投資進行準確的可行性分析，做出科學的投資決策。此外，企業應規範日常經營管理決策過程，避免因財務人員的疏忽而做出錯誤決策。
