2017年高級會計師案例分析練習題

一、案例分析題

1、根據財政部等五部委聯合發佈的《企業內部控制基本規範》及其配套指引的要求，在上交所上市的甲公司組織人員對2014年度企業的內部控制有效性進行自我評價。2015年1月13日，甲公司召開董事會會議，對公司2014年度內部控制方面存在的問題進行專題研究，討論的內容包括以下方面。

(1)內部環境。董事會於2014年初聘請A會計師事務所為公司內部控制體系建設提供諮詢服務。同年末，A會計師事務所對企業內部控制有效性實施審計，並出具內部控制評價報告。

(2)風險評估。公司主要採用SWOT分析進行風險識別，分析中發現企業的機器設備大部分都是之前購置的，出現故障的概率比較高，因此儲備了一定數量的零部件以備設備出現故障時及時更換，從而不影響企業正常的生產活動。

(3)控制活動。甲公司在對企業層面和業務層面控制活動進行全面控制的基礎上，重點對組織架構、資金活動、採購業務、銷售業務等實施控制。一是規範組織架構設計與運行。董事會對股東大會負責，依法行使企業的經營決策權;監事會對董事會負責，監督企業的高級管理人員依法履行職責;經理層對董事會負責，主持企業的生產經營管理工作。二是規範企業資金業務辦理流程，遵守現金和銀行存款管理的有關規定，不得由一人辦理貨幣資金全過程業務，辦理資金業務的相關印章和票據由財務經理統一保管。三是強化採購申請制度。嚴格按照預算執行進度辦理請購手續。對於超預算和預算外採購項目，應在辦理請購手續後，按程序報請具有審批權限的部門或人員審批。四是完善應收款項管理制度。財會部門負責應收款項的催收並辦理資金結算。

(4)信息溝通。應當制定嚴密的內部報告流程，充分利用信息技術，強化內部報告信息集成和共享，將內部報告納入企業統一信息平台，構建科學的內部報告網絡體系。

(5)內部監督。企業應當在日常監督和專項監督的基礎上，定期對內部控制的有效性進行自我評價，出具自我評價報告。日常監督和專項監督情況應當形成書面報告，並在報告中揭示存在的內部控制缺陷。

要求：

1.根據《企業內部控制基本規範》及其配套指引等有關規定的要求，逐項判斷資料(1)、(3)、(4)、(5)項內容是否存在不當之處，分別指出不當之處，並逐項説明理由。

2.列舉常用的風險識別技術和方法，根據資料(2)，説明甲公司針對識別出的風險採取的風險應對策略類型。

2、甲公司是一家大型綜合性企業集團，主要業務包括國際貨運代理業務、報關報檢業務和新型物流業務。其中國際貨運代理業務是本公司的主營業務，所佔市場份額比較大，是公司業務中利潤貢獻最大的業務之一，能為企業提供大量的資金;公司在進入報關報檢行業初期就出現了市場競爭非常激烈的情況，此時市場已經趨於飽和，該公司不佔有任何優勢，市場佔有率極低;新型物流業務增長勢頭迅猛，同業競爭者比較少，很多公司沒有能力開展此項綜合物流業務，本公司在市場中佔據較大的市場份額。

公司對下設的利潤中心A進行業績評價，該利潤中心的收入為15000元，變動成本為10000元，可控固定成本為800元，不可控固定成本為1200元，需要分攤的總部管理費用800元。

公司下設的責任中心B計劃實施目標成本管理。目前，B責任中心提供物流服務的單位成本為120元/次，市場上主要競爭對手提供相同服務的`平均價格為108元/次。責任中心B要求的成本利潤率為8%。

為了進一步增加企業的市場佔有率，公司利用客户熱線開展市場調查活動，有的放矢地進行廣告宣傳，提高廣告效率。同時，公司引進了作業成本法，進行作業改進，以尋求成本最低的價值創造方式。

要求：

1.根據波士頓矩陣理論，分析甲公司國際貨運代理業務、報關報檢業務和新型物流業務分別屬於哪種業務類型，並説明理由。

2.分別計算利潤中心的各指標，並説明如果要評價該利潤中心對企業利潤的貢獻，適合採用哪個指標。

3.依據企業價值鏈分析理論，判斷公司利用客户熱線開展市場調查活動，有的放矢地進行廣告宣傳，屬於哪種價值活動，並説明理由。

4.簡述改進作業的方法有哪些?

5.依據目標成本法的基本原理，參照主要競爭對手提供相同服務的平均價格，分別計算B責任中心的單位目標成本及單位成本降低目標。

3、甲公司是一家大型服裝製造企業，實施了全面預算管理。2014年末召開了預算管理工作會議，主要對2014年的預算執行等方面進行了總結，並制定了2015年的預算目標。會議要點如下：

預算管理組織方面。董事會主要承擔了預算管理決策機構的職責，擬定預算政策和程序，指導預算的編制工作，將編制好的預算提交股東大會審核批准。預算管理辦公室承擔預算管理的日常工作，負責預算的編制、報告、執行和日常監控、調整、考核等。

預算編制方面。2014年預算的編制是以2013年的預算為起點，根據銷售額和運營環境的預計變化，自上而下地調整預算中的各個項目編制的。根據2014年的實際情況分析，這種方法不太合理，計劃變更2015年的預算編制方法。

預算控制方面。甲公司運用標準成本系統計算產品成本，但是實際成本和預算成本產生了差異。2014年的部分數據如下：

男式襯衫每件的標準成本及實際成本的資料如下：

假定共生產襯衫4800件，沒有原材料存貨及在產品存貨，其成本差異總額為576元。

預算目標方面。企業計劃在制定2015年的目標利潤時採用上加法。2015年預計新增留存收益300萬元，按照25%的固定股利支付率分配股利。公司的所得税税率是30%。

要求：

1.分析判斷甲公司預算管理組織方面是否存在不當之處，並説明理由。

2.判斷甲公司2014年預算編制的方法，並説明其優缺點。

3.分別計算直接材料、直接人工和變動製造費用的數量差異和價格差異。

4.計算公司2015年的目標利潤。

4、A公司和B公司是國內手機產品的兩家主要生產商。A公司規模較大，市場佔有率和知名度較高。B公司剛剛進入手機市場，但是擁有一項生產手機的關鍵技術。A公司為了獲得該項技術，2015年1月開始積極籌備併購B公司。A公司聘請資產評估機構對B公司進行估值。資產評估機構以2015年～2019年為預測期，對B公司的財務預測數據如下表所示。

金額單位：萬元

資產評估機構確定的公司估值基準日為2014年12月31日，在該基準日，B公司的資本結構為債務/權益=0.5。假定選取到期日距離該基準日5年以上的國債作為標準，計算出無風險報酬率為3.6%。股票市場報酬率為10.76%。以同行業中的甲公司為可比公司，甲公司無負債經營的β係數為1.3，以此作為計算B公司β係數的基礎。

目前5年以上貸款利率為5.8%，以此為基礎計算B公司的債務資本成本。企業所得税税率為25%。假定從2020年起，B公司自由現金流量以5%的年複利增長率固定增長。

A公司的估計價值為18億元。預計併購B公司後要經過一系列的整合，主要包括：將B公司採用差異化經營戰略的思路調整為在此基礎上進行大規模生產，以降低成本，獲得成本優勢。對B公司的組織結構進行調整，簡化組織結構，進行統一管理。對B公司的員工進行企業文化培訓，使其儘快融入A公司。

要求：

1.計算評估B公司價值時所使用的折現率。

2.計算B公司的價值。

3.假設B公司要求的股權轉讓出價為2.5億元，A公司收購B公司後，兩家公司經過整合，價值將達到25億元，在併購價款外，還要發生審計費、律師費等支出0.5億元。請為A公司作出併購決策。

4.分析A公司併購B公司後進行了哪些整合。