企業財務管理名詞解釋

財務管理是為了幫助企業建立人才儲備,通過培訓項目為企業培訓出優秀的財務人員，下面是yjbys小編為您收集整理的企業財務管理名詞解釋，有需要的朋友們可以看看，想了解更多請鎖定yjbys網。

*代理成本-股東通過代理人即企業經理從債權人那裏獲得好處，債權人必須在貸款時通過各種保護性條款對自己進行保護，這些條款一定程度上限制企業經營、影響企業活力、降低企業效率。另外，這必然會發生額外的監督費用，抬高負債成本，以上兩項都會增加企業費用支付或機會成本。

*資金成本-企業籌集和使用資金必須支付的各種費用，包括用資費用和籌資費用。用資費用是企業在生產經營和投資過程中因使用資金而付出的費用，如股利、利息等;籌資費用是企業在籌集資金過程中因獲得資金而付出的費用，如手續費、發行費等。資金成本=每年的用資費用/(籌資數額-籌資費用)

*加權平均成本-又稱綜合資金成本是以各種資金所佔比重為權數，對各種資金的成本進行加權平均計算出來的，故稱為加權平均資金成本。

*資金邊際成本-資金每增加個單位而增加的成本。

*約束性固定成本-屬於企業“經營能力”成本，是企業為維持一定的業務量所必須負擔的最低成本。要想降低約束性成本，只能從合理利用經營能力入手。折舊費、保險費、管理人員工資、辦公費等。

*酌量性固定成本-屬於企業“經營方針”成本，根據企業經營方針由管理當局確定的一定時期的成本。要想降低酌量性固定成本，就要在預算時精打細算，合理確定這部分成本數額，如廣告費、研發費、職工培訓費等。

*混合成本-在成本按習性進行分類時，有些成本雖然也是隨業務量的變動而變動，但不成同比例變動，不能簡單的歸入變動成本和固定成本，這類成本稱為混合成本。混合成本按其與業務量的關係又可分為半變動成本和半固定成本。

*槓桿原理的概念-由於固定費用的存在，使業務量發生較小變化時，利潤會發生較大變化。

*經營槓桿DOL-由於存在固定成本而造成的息税前盈餘變動率大於產銷量變動率的現象，叫經營槓桿或營業槓桿。固定成本越高，經營槓桿係數越大，經營風險越大。經營槓桿係數=息税前盈餘變動率/產銷量變動率=基期邊際貢獻/基期息税前盈餘

*財務槓桿DFL-由於固定財務費用的存在，使普通股盈餘的變動幅度大於息税前盈餘的變動幅度的現象，叫財務槓桿。財務槓桿係數=普通股每股盈餘變動率/息税前盈餘變動率=息税前盈餘/息税前盈餘-利息-(優先股股利/(1-所得税税率))

*財務分析法-通過對財務報表中有關項目進行對比，以揭示企業財務狀況的一種方法。財務分析所提供的信息，不僅能説明企業目前的財務狀況，更重要的是能為企業未來的財務決策和財務計劃提供重要依據。主要包括企業償債能力分析、企業盈利能力分析、企業資金週轉情況分析

*流動比率-流動資產與流動負債進行對比所確定的比率，他可用來反映企業短期償債能力。根據慣例，流動比率等於2的時候最佳。

*速動比率-速動資產與流動負債進行對比所確定的比率，是反映企業短期償債能力的一個重要指標。速動比率為1是為最好。

*應收帳款週轉率-是利用賒銷收入與應收帳款平均佔用額進行對比確定的一個指標，有應收帳款週轉次數和週轉天數兩種表示方法。

*存貨週轉率-由銷貨成本和存貨平均佔用額進行對比確定的指標，有存貨週轉次數和週轉天數兩種表示方法。

*市盈率-又稱價格盈餘比，是普通股每股市價與普通股每股盈餘進行對比所確定的比率。公司財務人員和外部投資者對這一比率都很關心。

*杜邦模型分析法-是在考慮各財務比率內在聯繫的條件下，通過制定多種比率的綜合財務分析體系來考察企業財務狀況的一種方法。

*MM理論-無公司所得税情況下，企業的資金結構不影響企業的價值，即在上述假設前提下，不存在最優資金結構;有公司所得税的情況下，由於利息費用在交納所得税之前支付，負債具有減税作用，因此利用負債可以增加企業價值，在此假設情況下，負債越多越好。

*權衡理論-既考慮負債帶來的利益也考慮負債帶來的各種成本，並對它們進行適當平衡確定資金結構的理論。

*財務拮据成本-企業沒有足夠的償債能力，不能及時償還到期債務。當財務拮据發生時，即使最終企業不破產，也會產生大量的額外費用或機會成本，這便是拮据成本。拮据成本由負債造成，會降低企業價值。

*複利終值：終值又稱未來值，是指若干期後包括本金和利息在內的未來價值，又稱本利和。

*複利現值：以後年份收到或支出資金的現在價值。

*年金-一定時期內每期相等金額的收付款項。它每期都有而且金額相等，折扣、利息、租金、保險費的功能均為年金形式。年金按付款方式可分為普通年金(後付年金)、即付年金(先付年金)、延期年金和永續年金。

*後付年金-又稱普通年金，指每期期末有等額收付款項的年金。在現實經濟生活中最為常見。

提取法定盈餘公積金：是指按照國家法律的規定，從企業利潤中提取的公積金。其目的是為了防止企業把利潤分光，降低企業經營風險，提高其應應付意外事件的能力，保護債權人的利益。按《企業財務通則》規定，法定盈餘公積要按彌補虧損後的利潤的10%來提取。當累計的法定盈餘公積達到註冊資本的50%時，可不再提取。法定盈餘公積可用於彌補虧損或者轉增資本，但轉增資本後，企業的法定盈餘公積一般不能低於註冊資金的25%。

*股利政策-管理當局對與股利有關的事宜所採取的方針政策。廣義的股利政策包括：(1)股利宣佈日的確定：(2)股利發放比例的確定(3)股利發放時的資金籌集。狹義的股利政策僅指股利發放比例的確定的問題。

*剩餘股利政策-企業盈餘首先用於滿足按資金結構和投資額確定的對權益資金的要求，在滿足了這一要求以後，如果還有剩餘，再將剩餘部分用於發放股利的政策。優點：能與企業的投資機會和資金結構決策很好的配合;缺點：股利波動不定，容易造成股票價格大幅變動，給普通股股東造成較大風險。

*穩定的股利政策-支付給股東的股利不隨盈餘的多少而做調整，即不管盈餘多少都維持一定股利。這種政策一般採用每股支付固定金額股利的辦法，即使隨盈餘的.變化有一些調整，但調整的幅度也較小。優點：有利於投資者有規律地安排股利收入和支出，有利於股票價格穩定，投資者風險小;缺點：可能會出現資金短缺，財務狀況惡化。

*變動的股利政策-一般通過固定股利支付比率的辦法來進行。採用此種政策時，每股股利將隨盈餘的多少而進行調整。這一政策的優點是盈餘與股利支付能夠很好配合，但不利於股票價格的穩定。

聯合槓桿DCL-從企業利潤產生到利潤分配的整個過程來看，既存在固定的生產經營成本，也存在固定的財務成本，這便使得每股盈餘變動率遠遠大於業務量的變動率，通常把這種現象叫聯合槓桿。DCL=DOL*DFL

*資金結構-企業各種資金的構成及其比例關係。狹義的資金結構指長期資金結構，廣義的資金結構指全部資金的結構(包括短期和長期資金)。資金結構問題總的來説是負債資金的比率問題，是負債在企業全部資金中的所佔比重。

*最優資金結構-一定條件下使企業加權平均資金成本最低，企業價值最大的資金結構。

*企業投資-企業投入財力，以期望在未來獲取收益的一種行為。是實現財務管理目標的基本前提，是發展生產的必要手段，是降低風險的重要方法。

*現金流量-與投資決策有關的現金流入和流出的數量。

*非貼現現金流量指標-是指不考慮時間價值的各種指標。主要有投資回收期和平均報酬率。

*貼現現金流量指標-是指考慮了資金時間價值的指標，主要有淨現值、內部報酬率和利潤指數。

*淨現值-投資項目投入使用後的淨現金流量，按資本成本或企業要求達到的報酬率折算為現值，減去初始投資以後的餘額，叫淨現值。優點：考慮了資金的時間價值。缺點：不能揭示各投資方案本身可能達到的實際報酬是多少。在只有一個備選方案的採納與否決策中，淨現值為正者則採納，淨現值為負者不採納。在有多個備選方案的選擇決策中，應選用淨現值中的最大者。

*內部報酬率-是使投資項目的淨現值等於0的貼現率。優點：考慮了資金的時間價值，反映了投資的真實報酬率，也易於理解，缺點是比較複雜。在只有一個備選方案的採納與否決策中，內部報酬率大於或等於企業資金成本或必要報酬率就採納，反之就拒絕。在多個方案的選擇決策中，選用內部報酬率超過資金成本或必要報酬率最多的。

*利潤指數-又稱現值指數，是投資項目未來報酬的總現值與初始投資額的現值之比。優點：考慮了資金的時間價值，能夠真實反映投資項目的盈虧程度，有利於在初始投資額不同的投資方案之間進行對比，缺點是不便於理解。在只有一個備選方案的採納與否的決策中，利潤指數大於或等於1，則採納，否則就拒絕。