2013年理財規劃師《理論知識》知識點：理財規劃公工具

目前理財規劃師考試已經進入了複習階段，職業培訓教育網2013年三級理財規劃師《理論知識》知識點，望給考生帶來幫助，祝大家取得好的成績!

理財規劃的主要工具有：共同基金、商業保險、固定收益證券、股票、期貨、對衝基金、私募股權基金、外匯、黃金、法律、個人信託、銀行理財產品、權證、券商集合理財產品、房地產投資信託(REITs)等。

1)共同基金。即公募基金，是指通過公開發行基金單位的方式，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事證券投資。共同基金具有專業化、大眾化、相對低風險、高收益等特點，相對於其他投資工具來説，共同基金投資起點低.比較適合大眾投資者。

2)商業保險。保險是風險管理中傳統有效的財務轉移機制，人們通過保險將自行承擔的風險進行轉移，以小額固定的保費支出來換取對未來不確定的、巨大風險損失的經濟保障，使風險的損害後果得以減輕或消化。在所有理財工具中，保險的防禦性最強，因此，保險是財務安全規劃的主要工具之一。

3)固定收益證券。也稱固定收入證券，它是一種要求發行者按照發行時規定的時問和方式向投資者支付利息和償還本金的有價證券。按照固定收益證券的定義，中央銀行票據、結構化產品、資產支持證券、優先股也屬於固定收益證券的範疇。由於固定收益證券未來的現金流發生的時間和金額都預先有規定，因此，其風險較低，收益也較穩定，適合保守型的投資者，同時也被廣泛應用於各種風險程度的資產配置當中。

4)股票。作為交易對象和質押品，股票已成為金融市場上主要的、長期的信用工具。但實質上，股票只是代表股份資本所有權的證書，它本身並沒有任何價值，而是一種獨立於實際資本之外的虛擬資本。股票一經認購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉讓或出售。股票投資的收益來自於上市公司的分紅和買賣價差。在以股票作為投資工具時。投資者還應注意通過投資組合來降低風險。

5)期貨。期貨是交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產的交易行為。期貨交易的最終目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，迴避現貨價格風險。按照交易標的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨。前者是期貨交易的起源品種，主要包括農產品期貨、有色金屬期貨和能源期貨等。後者是指以金融工具作為標的物的期貨合約，主要包括外匯期貨、利率期貨和股票指數期貨等。

6)對衝基金。一般認為.對衝基金是指在運作中使用做空、套期和套利等方法對風險進行對衝的投資基金。對衝基金通過非公開方式發行，面向少數機構投資者和富有個人投資者募集資金.投資於證券市場，其投資目標更具有針對性，並能夠根據客户的特殊需求提供量身定做。對衝基金的操作手法多樣，經營機制靈活，沒有短期的利潤指標和確定的資金投向限制，在投資工具、財務槓桿、投資策略等各個方面也沒有過多限制，這樣，基金經理就能在範圍更廣的投資領域選擇投資戰略，以獲取長期的高額利潤;在信息披露方面.對衝基金不必像共同投資基金那樣定期公開披露詳細的投資組合，每個工作日對外公佈基金淨值，通常只需要向投資者定時或按約定披露基金的相關信息即可。

7)私募股權基金。指非公開募集資金並投資於未公開上市公司股權的投資基金。一般來講，私募股權基金的投資起點、要求的回報都較高，投資風險較大，且面向特定投資者以非公開方式發行。根據投資方式和操作風格的不同，通常將私募股權基金分為風險投資基金、成長型基金和收購基金三種，其中，成長型基金即狹義的私募股權基金。在世界範圍內，私募股權基金的組織形式有三種：公司型、有限合夥型和信託型。

8)外匯。一般來講，一個經濟前景看好、政局穩定的國家的.貨幣相對一個經濟發展減速或經濟倒退、政局動盪的國家的貨幣來説，其價值(匯率)會不斷走高，反之則下降。因此，在外匯市場進行投資也正是利用匯率本身的變動，進行低買高賣或高賣低買，通過其中的差額來獲取利益。隨着外匯形成機制的改革，浮動的範圍擴大，以及炒匯手段的多樣化。越來越多的人投入到炒匯當中。外匯的匯率隨着市場而波動，所以需要投資者有敏鋭的洞察力和相對及時的信息來源。

9)黃金。黃金作為理財規劃的工具具有非常重要的意義：以黃金作為理財組合中的一個重要部分與其他投資產品進行資產配置，可以獲取相對穩健的理財收益。黃金投資一般分為實物黃金投資和紙黃金投資。實物黃金通常包括金條、金幣和黃金飾品。實物黃金交易對象直觀。但缺點是兑現難，交易成本高，而紙黃金通常報價參考國際黃金報價，即通過即時的匯率折算成人民幣後再報價，具有交割方便的特點。目前很多商業銀行都推出了紙黃金的交易業務。

10)法律。理財規劃師的工作除了要運用大量的金融知識，還需要法律知識的積累，包括税法、婚姻法、繼承法、收養法、公司法、合夥企業法、其他民商事法等。掌握必要的法律知識是理財規劃師在提供理財規劃服務時有效規避風險、與客户建立良好關係、保障自己的合法利益不受侵犯的有效手段。

11)個人信託。共同基金、對衝基金、私募股權基金是信託在投資領域的具體表現形式，除了公眾熟悉的投資功用之外，信託還可以在非增值財產管理領域內發揮重要作用，個人信託即是此類工具的代表：在教育規劃領域，子女教育信託或子女激勵信託的運用可以起到保全子女教育資金、鼓勵子女發展等作用;在税收籌劃領域，信託一直是全球範圍內最為通用的税收籌劃工具之一，尤其對於高端個人客户而言，可以採用信託對税收負擔進行巧妙籌劃;在退休養老規劃領域，高齡人士隨着智力水平和健康狀況的每況愈下，其財產管理能力也隨之變弱，其財產難以得到有效管理，因而針對老年人養老的信託服務將會發揮極為重要的作用;在財產分配傳承領域，信託相對其他工具具有更大的優勢，通過信託對婚姻家庭財產的隔離保護，可以有效實現財產的分配與傳承保護。