2015銀行從業初級資格《風險管理》考試重點

　　債項評級

　　1. 債項評級的基本概念

(1)債項評級

債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客户違約後的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客户信用風險和債項交易風險。

債項評級是在假設客户已經違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率。

(2)債項評級與客户評級的關係

客户評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個緯度。一個債務人只能有一個客户評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級。

例題：單選。下列關於客户評級與債項評級的説法，正確的是( )。

A.債項評級是在假設客户尚未違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率

B.客户評級主要針對客户的每筆具體債項進行評級

C.在某一時點，同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級

D.在某一時點，同一債務人的可能會有不同的債項評級

答案：C

　　2.違約風險暴露(EAD)

違約風險暴露是指債務人違約時的預期表內表外項目暴露總額。包括已使用的授信餘額、應收未收利息、未使用授信額度的`預期提取數量以及可能發生的費用。

如果客户已經違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值;如果客户尚未違約，則違約風險暴露對於表內項目為債務賬面價值，對於表外項目為已提取金額+信用轉換系數×已承諾未提取金額。

例題：單選。若客户尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風險暴露為( )。

A.表外項目已提取金額

B.表外項目已承諾未提取金額

C.表外項目已提取金額+信用轉換系數×已承諾未提取金額

D.表內項目已提取金額+信用轉換系數×已承諾未提取金額

答案：C

①公司風險暴露：指銀行對公司、合夥企業和獨資企業及其他自然人的債權，但不包括對主權、金融結構和納入零售風險暴露的企業客户的債權。

②零售風險暴露：同時具備特徵——債務人是一個或幾個自然人;筆數多;單筆金額小;按照組合方式進行管理。

③其他主要風險暴露：主權風險暴露、金融機構風險暴露、股權風險暴露和其他風險暴露。

　　3.違約損失率

違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約後貸款損失金額佔違約風險暴露的比例，即損失佔風險暴露總額的百分比(損失的嚴重程度，LGD=1-回收率)。其估計公式為：損失/ 違約風險暴露。

違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，不能僅依據對抵(質)押品市值的估計，同時應考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。

(1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：

①項目因素

②公司因素

③行業因素

④地區因素

⑤宏觀經濟週期因素

(2)計量違約損失率的方法

①市場價值法：信用價差和違約概率來推算。市場法和隱含市場法。

②回收現金流法：根據違約歷史清瘦情況，預測違約貸款在清收過程中的現金流，並計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風險暴露