2015銀行從業資格考試《風險管理》鞏固知識點
信用風險緩釋是指銀行運用合格的抵(質)押品、淨額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。採用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率(如保證的替代效果)、違約損失率或違約風險暴露(如淨額結算)的下降。
巴塞爾委員會提出信用風險緩釋技術的目的包括：
(1)鼓勵銀行通過風險緩釋技術有效抵補信用風險，降低監管資本要求;
(2)鼓勵銀行通過開發更加高級的風險計量模型，精確計量銀行經營面臨的風險。
1.合格抵(質)押品(Collateral)
合格抵(質)押品包括金融質押品、實物抵押品(應收賬款、商用房地產和居住用房地產)以及其他抵(質)押品。合格抵(質)押品的信用風險緩釋作用體現為違約損失率的下降，同時也可能降低違約概率。
內部評級法初級法下，當借款人利用多種形式的抵(質)押品共同擔保時，需要將風險暴露拆分為由不同抵(質)押品覆蓋的部分，分別計算風險加權資產。拆分按金融質押品、應收賬款、商用房地產和居住用房地產以及其他抵(質)押品的順序進行。
內部評級法初級法下的合格抵(質)押品：
| 類型 | 示例 |
| 金融質押品 | （l）以特户、封金或保證金等形式特定化後的現金，黃金。 （2）銀行存單；我國財政部發行的國債；中國人民銀行發行的票據；我國政策性銀行、商業銀行發行的債券、票據和承兑的匯票；我國中央政府投資的公用企業發行的企業債券、票據和承兑的匯票。 （3）其他國家或地區主權以及由該國或地區監管當局認定為主權的公共企業所發行的BB一級及以上級別的'債券；其他機構發行的BBB一級及以上級別的債券；評級在A一3/P一3級及以上的短期債務工具。 （4）同時滿足以下條件的金融債券：銀行發行；交易所交易；具有優先債務的性質；具有充分的流動性；雖沒有外部評級，但發行人發行的同一級別債券外部評級為BBB一級或A一3/P一3級及以上的債券。 （5）公開上市交易股票及可轉換債券。 （6）依法可以質押的具有現金價值的人壽保險單或類似理財產品。 （7）投資於以上股票或債券的可轉讓基金份額，且基金應每天公開報價。 |
| 應收賬款 | 原始期限不超過一年的財務應收賬款銷售、出租、提供服務產生的債權，不包括應收賬款與證券化、從屬參與或與信用衍生工具相關的應收賬款。 |
| 商用房地產和居住用房地產 | （1）依法有權處分的國有土地使用權及地上商用房、居民住房，不含工業用房。 （2）以出讓方式取得的用於建設商用房或居民住房的土地使用權。 |
| 其他抵（質）押品 | 金融質押品、應收賬款、商用房地產、居住用房地產之外，經監管機構認可的符合信用風險緩釋工具認定和管理要求的抵（質）押品。 |
採用內部評級法高級法的銀行，可按要求自行認定抵(質)押品，但應有歷史數據證明抵(質)押品的風險緩釋作用。
2.合格淨額結算(Netting)
淨額結算對於降低信用風險的作用在於，交易主體只需承擔淨額支付的風險。若沒有淨額結算條款，那麼在交易雙方間存在多個交易時，守約方可能被要求在交易終止時向違約方支付交易項下的全額款項，但守約方收取違約方欠款的希望卻很小。內部評級法下，表內淨額結算的風險緩釋作用體現為違約風險暴露的下降。
內部評級法初級法下，合格淨額結算包括：表內淨額結算;回購交易淨額結算;場外衍生工具及交易賬户信用衍生工具淨額結算。
採用內部評級法高級法的銀行，應建立估計表外項目違約風險暴露的程序，規定每筆表外項目採用的違約風險暴露估計值。
3.合格保證和信用衍生工具(Guarantees and Credit Derivatives)
內部評級法初級法下，合格保證的範圍包括：
(1)主權、公共企業、多邊開發銀行和其他銀行;
(2)外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人;
(3)雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當於外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人。
採用內部評級法高級法的銀行，可以按要求自行認定合格保證，但應有歷史數據證明保證的風險緩釋作用。
4.信用風險緩釋工具池
對單獨一項風險暴露存在多個信用風險緩釋工具時：
採用內部評級法初級法的銀行，應將風險暴露細分為每一信用風險緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計算加權風險資產。
採用內部評級法高級法的銀行，如果通過增加風險緩釋技術可以提高對風險暴露的回收率，則鼓勵對同一風險暴露增加風險緩釋技術(即採用多個信用風險緩釋工具)來降低違約損失率。
