2017年期貨從業《基礎知識》重點筆記

期貨從業人員資格考試是期貨從業准入性質的入門考試，是全國性的執業資格考試。下面是應屆畢業生小編為大家搜索整理的2017年期貨從業《基礎知識》重點筆記，希望對大家有所幫助。

　　程序化交易

(一)概念：程序化交易(ProgramTrading)，又稱程式化交易，是指所有利用計算機軟件程序制定交易策略並實行自動下單的交易行為。

(二)境內外程序化交易的發展

1.起源於20世紀80年代的美國;

2.早期的程序化交易是指在紐約股票交易所(NYSE)同時買賣超過15只以上的股票組合的交易，分為買入和賣出兩種。有時也被稱為籃子交易(BasketTrading)。

(三)程序化交易系統的`形式

1.價值發現型;

2.趨勢追逐型;

3.高頻交易型;

4.低延遲套利型。

(四)程序化交易系統的設計

1.交易策略的提出：自上而下和自下而上;

2.交易策略的程序化;

3.程序化交易系統的檢驗：統計檢驗、外推檢驗和實戰檢驗;

4.程序化交易系統的優化。

　期貨市場作用

(一)期貨市場在宏觀經濟中的作用

1.提供分散、轉移價格風險的工具，有助於穩定國民經濟。

2.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據。

3.促進本國經濟的國際化。

4.有助於市場經濟體系的建立與完善。

(二)期貨市場在微觀經濟中的作用

1.鎖定生產成本、實現預期利潤。

2.利用期貨價格信號，組織安排現貨生產。

3.期貨市場拓展現貨銷售和採購渠道。

4.期貨市場促使企業關注產品質量問題。

證券監管局

1.中國證監會在省、自治區、直轄市和計劃單列市設立了36個證券監管局，以及上海、深圳證券監管專員辦事處。各地證監局是中國證監會的派出機構，中國證監會對證監局實行垂直領導的管理體制。中國證監會及其下屬派出機構共同對中國期貨市場進行集中統一監管。

2.各地證監局的主要職責是：根據中國證監會的授權，對轄區內的上市公司，證券、期貨經營機構，證券期貨投資諮詢機構和從事證券期貨業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等中介機構的證券、期貨業務活動進行監督管理;查處轄區範圍內的違法、違規案件。

3.在“五位一體”的監管體系中，證監局的工作具體包括：

(1)在淨資本監管工作中，負責對期貨公司風險監管報表進行審核，持續監控期貨公司淨資本等風險監管指標是否符合標準，對期貨公司進行現場檢查，及時採取監管措施，並按規定將有關情況報告中國證監會。

(2)在保證金安全監管工作中，負責保證金的日常監管和現場檢查，對預警信息進行核實與處理。

(3)在期貨公司董事、監事和高級管理人員監管工作中，負責依照《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》等規定和中國證監會的授權對期貨公司董事、監事和高級管理人員進行監督管理;負責核准除期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事，以及公司財務負責人、營業部負責人的任職資格;對違規高管進行責任確認和追究，依法採取監管措施，並及時向中國證監會報告。

管理和維護轄區內高管人員監管數據庫，建立、管理期貨公司董事、監事和高級管理人員日常監管工作檔案，對其合格和誠信情況進行記錄，掌握其動態，配合中國證監會對有關人員的誠信狀況進行調查與查詢。根據中國證監會關於對期貨公司首席風險官的管理規定，督導期貨公司設立合格的首席風險官，督促、保障首席風險官認真、充分履行職責，促進期貨公司建立良好的公司治理和內控機制。

(4)在期貨公司風險處置工作中，負責提出風險處置方案並組織實施，及時向中國證監會報告風險處置進展情況，維護轄區期貨市場秩序和社會穩定。

　美國期貨市場

1.芝加哥期貨交易所(CBOT)，歷史最長的、最早上市農產品和利率期貨的交易所。

2.芝加哥商業交易所(CME)，前身是農產品交易所，由一批農產品經銷商於1874年創建，1919年改組為目前的芝加哥商業交易所，是世界最主要的畜產品期貨交易中心;1972年組建國際貨幣市場分部(IMM)，最先上市交易外匯期貨;1982年組建指數和期權市場分部，上市S&P500指數期貨和期權交易。

3.紐約商業交易所(NYMEX)，1872年成立，是世界最主要的能源和黃金期貨交易所之一。CME集團成員之一。

4.堪薩斯期貨交易所(KCBT)，1856年成立，是世界最主要的硬紅冬小麥交易所之一，也是率先上市交易股票指數期貨的交易所。