理財規劃師知識：強降息後更要老實理財

導語：日前，央行大幅降息，這讓很多習慣了0.27點微調的居民感到手足無措——利率這麼低了，存銀行還合算嗎?是不是該找其他更高的投資渠道呢?為此理財規劃師專家指出，越是在這種情況下，越要保持一份冷靜。

　　傳統儲蓄不該拋棄

每次降息後，很多人都後悔沒有及早將活期存款轉為定期，特別是這次降息一個百分點以上，10萬元定期儲蓄，因為晚存了一天就要少收入1000元。於是，很多人認為目前存銀行太不合算了，乾脆考慮放棄銀行儲蓄，尋找收益更高的投資渠道。有關調查顯示，降息後，到民間借貸公司諮詢的人明顯增多，比儲蓄高的銀行理財產品更是被搶購一空。

儲蓄存款對於投資者來説，是一種較好的理財方式，利息收益穩定，而且應用的靈活性較好，雖然存款利率下調，也不要完全拋棄儲蓄存款。

降低存貸利率説明產業經濟增長乏力、投資市場不好做，這時如果單單為了追求高收益而盲目投資民間借貸等高收益渠道可能會遭受本金損失。比如，民間借貸資金一般用於小企業和房產等渠道，在總體經濟不景氣的情況下，小企業經營風險增大，這時個人的投資很可能會血本無歸。而以房產抵押的一些民間借貸也會因為房價下跌、抵押物縮水等因素影響投資者本金的安全。因此，降息情況下，一定要有本金安全意識，儘量放低自己的收益預期，多考慮一些穩定的投資渠道。

出於穩妥的角度，有人計劃將資金全部買成穩健型銀行理財產品，但是，銀行理財產品的收益會有一個滯後效應，一般用不了多久，理財產品的收益也會相應下降。另外，銀行理財產品一般不能提前支取，雖然收益性有保障了，流動性又會大受影響。因此，低利率時代，適當追求一些穩妥的高收益渠道未嘗不可，但一定要適度保持一定的儲蓄額度，以實現家庭理財的合理配置。

　　利率倒掛僅是紙上談兵

上次降息時就有很多細心的市民發現，存貸款利率居然出現了倒掛，個人住房貸款利率優惠後居然低於同期存款利率。於是，有市民驚呼現在就算有錢，買房也要去貸款。

本次降息後，五年期存款利率也僅比同期個人住房貸款利率高0.288個百分點，幾乎相當。於是，很多專業人士建議大家不要提前還貸，甚至有的專家建議大家先把錢存成五年定期儲蓄，然後再去貸款買房。

這種理解實際上是非常片面的`。首先，不是所有人都能享受房貸利率七折的優惠，按照目前的規定，必須是個人購買第一套住房、面積90平方以下才可以享受這一優惠;已經發放的存量貸款不享受這一政策，只能是新貸款才可享受;更為關鍵的是，目前七折優惠利率並非是所有銀行都統一執行，而個人購買一手房時沒有權力選擇銀行，只能選擇房產商指定的銀行。這樣，真正能享受這一政策的羣體恐怕不大。

同時，貸款要交納評估費、保險費等各種雜費，實際貸款成本比同期存款仍然高出不少。因此，所謂的“利率倒掛”都是紙上談兵。

理財專家的建議是：在目前經濟不景氣的情況下，不要指望以什麼與銀行博弈來增加收益，能穩穩當當保住本金，再略有收益就不錯了。另外，中國人的理財傳統是“無債一身輕”，明明手中有閒錢，何必刻意去貸款。如果找不到穩妥、高於實際貸款利率的投資渠道，還是老老實實地用現有存款買房，或者在理財專家的指導下考慮還貸款吧。