證券從業資格考試《金融市場》複習重點
金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。所謂資金融通，是指經濟運行過程中，資金供求雙方運用各種金融工具調節資金盈餘的活動，是所有金融交易活動的總稱。下面是應屆畢業生小編為大家搜索整理的證券從業資格考試《金融市場》複習重點，希望大家考試有所幫助。
基金類機構投資者
1.證券投資基金
證券投資基金是指通過公開發售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金託管人託管，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資活動的基金。《證券投資基金法》規定，我國的證券投資基金可投資於股票、債券和國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種。
2.社保基金
在大多數國家，社保基金分為兩個層次：①國家以社會保障税等形式徵收的全國性社會保障基金;②由企業定期向員工支付並委託基金公司管理的企業年金。由於資金來源不一樣，且最終用途也不一樣。這兩種形式的社保基金管理方式亦完全不同。全國性社會保障基金屬於國家控制的財政收入，主要用於支付失業救濟和退休金，是社會福利網的最後一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市場。由企業控制的企業年金，資金運作週期長，對賬户資產增值有較高要求，但對投資範圍限制不多。
在我國，社保基金主要由兩部分組成：
(1)社會保障基金，由全國社會保障基金理事會進行管理。目前，社會基金理事會管理了兩部分基金：①全國社會保障基金，是指由中央財政撥入資金、國有股減持和股權劃撥資產、經國務院批准以其他方式籌集的資金及投資收益形成的資金，是由中央政府集中的社會保障儲備基金。該項基金主要用於應對人口老齡化高峯時社會養老的需要，以及重大自然災害等特殊情況和國務院批准的其他社會保障支出。根據2001年財政部、勞動和社會保障部發布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，社保基金的投資範圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。②根據財政部、人力資源和社會保障部《做實企業職工基本養老保險個人賬户中央補助資金投資管理暫行辦法》和社保基金理事會與試點省(自治區、直轄市)簽署的委託投資管理合同，受託管理做實個人賬户試點省(自治區、直轄市)委託管理的個人賬户資金及其投資收益。投資對象和範圍與全國社會保障基金相同。
(2)社會保險基金，是指社會保險制度確定的用於支付勞動者或公民在患病、年老、傷殘、生育、死亡、失業等情況下所享受的各項保險待遇的基金，一般由企業等用人單位(或僱主)和勞動者(或僱員)或公民個人繳納的社會保險費以及國家財政給予的一定補貼形成。
3.企業年金
企業年金是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自願建立的補充養老保險基金。按照2011年2月的《企業年金基金管理辦法》，建立企業年金計劃的企業及其職工作為委託人，與企業年金理事會或者法人受託機構(簡稱受託人)簽訂受託管理合同;受託人與企業年金基金賬户管理機構(簡稱賬户管理人)、企業年金基金託管機構(簡稱託管人)和企業年金基金投資管理機構(簡稱投資管理人)分別簽訂委託管理合同。企業年金基金財產限於境內投資，投資範圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據、債券回購、萬能保險產品、投資連結保險產品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據等金融產品。
4.社會公益基金
社會公益基金是指將收益用於指定的社會公益事業的基金，如福利基金、科技發展基金、教育發展基金、文學獎勵基金等。我國有關政策規定，各種社會公益基金可用於證券投資，以求保值增值。
個人投資者
個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，是證券市場最廣泛的投資者。個人進行證券投資應具備一些基本條件，這些條件包括國家有關法律、法規關於個人投資者投資資格的規定和個人投資者必須具備一定的經濟實力。
不同的投資者對風險的態度各不相同，理論上可以將投資者區分為風險偏好型、風險中立型和風險迴避型三種類型。
證券、期貨投資諮詢機構的管理
申請證券、期貨投資諮詢從業資格的機構，應當具備下列條件：①分別從事證券或者期貨投資諮詢業務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資諮詢從業資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資諮詢業務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資諮詢從業資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資諮詢從業資格;②有100萬元人民幣以上的註冊資本;③有固定的業務場所和與業務相適應的通訊及其他信息傳遞設施;④有公司章程;⑤有健全的內部管理制度;⑥具備中國證監會要求的其他條件。
證券服務機構的法律責任和市場準入
1.證券服務機構的法律責任
證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動製作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏.給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。
2.市場準人及退出機制
為了加強市場準入的管理，對證券服務機構從事證券業務的審批管理辦法由國務院證券監督管理機構和有關主管部門制定。為加強對證券服務機構的管理。我國《證券法》還授予證券監督管理機構對證券服務機構的監管權和現場檢查權。同時，證券服務機構未勤勉盡責，所製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，可以暫停或者撤銷其證券業務的許可。
股票的價值
股票的價格
1.股票的理論價格股票的理論價格即股票的內在價值，是決定股票市場價格的重要因素。
2.股票的市場價格股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格，也稱為股票行市。股票的`市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中供求關係是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用於供求關係而影響股票價格的。股票市場價格的變動直接影響着投資者的收入，因此是投資者最為關心的價格。
普通股股東的權利和義務
我國的股票類型
一、按投資主體的性質分類
1.國家股
國家股是指有權代表國家投資的部門或者機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。國有股的股權所有者是國家.由國有資產管理機構或者其授權單位、主管部門行使國有資產的所有權職能。
國有股的資金來源有：①現有國有企業改組為股份公司時所擁有的淨資產;②現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資;③經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性公司等機構向新組建股份公司的投資。
2.法人股
法人股是指企業法人或者具有法人資格的事業單位和社會團體，以其依法可支配的資產投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是一種所有權關係，是法人經營自身財產的一種投資行為。法人股包含國有法人股和社會法人股兩種。作為發起人的企業法人或者具有法人資格的事業單位法人和社會團體在認購股份時，可以用貨幣或其他形式的資產出資，如實物、工業產權、非專利技術、土地使用權作價出資。但對其他形式的資產必須進行客觀的評估作價，不得高估或者低估。
3.社會公眾股
社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產投入公司時形成的可上市流通的股份。我國《證券法》規定，以募集方式設立的公司向社會公眾發行的股份不得少於公司股份總數的25%;公司股本總數超過人民幣4億元的，向社會公眾公開發行股份的比例為10%以上。
4.外資股
外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、台灣地區投資者發行的股票。這是我國股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域可以分為境內上市外資股和境外上市外資股。境內上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集並在我國境內上市的股份，即現在所説的B股。境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集並在境外上市的股份。它採取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購，如H股、N股、S股、1股。H股是指註冊地在我國內地，上市地在我國香港的外資股。在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為N股、S股、1股。紅籌股是指在中國境外註冊、在中國香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票。紅籌股不屬於外資股。
