2016證券從業考試《金融基礎知識》練習題答案

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　　1.D。【解析】債券具有以下基本性質：(1)債券屬於有價證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權的表現。

2.D。【解析】A項，在債券的票面價值中，首先要規定票面價值的幣種，幣種確定後，則要規定債券的票面金額;B項，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發行工作量大，費用可能較高;C項，票面金額定得較大，有利於少數大額投資者認購，但使小額投資者無法參與。

3.A。【解析】一般來説，期限較長的債券流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些;而期限較短的債券流動性強，風險相對較小，票面利率就可以定得低一些。

4.B。【解析】影響債券利率的因素有：(1)借貸資金市場利率水平。(2)籌資者的資信。(3)債券期限長短。

5.C。【解析】根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。

6.D。【解析】債券一般有規定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉讓收回投資資金。故D項錯誤。

7.B。【解析】依照不同的發行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債。

8.B。【解析】記賬式國債的發行採用公開招標方式，可分為證券交易所市場發行、銀行

間債券市場發行以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發行(又稱為“跨市場發行”)3種情況。個人投資者可以購買證券交易所市場發行和跨市場發行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發行主要面向銀行和非銀行金融機構等機構投資者。

9.D。【解析】地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專項債券(收入債券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券，後者是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券。故本題選D。

10.B。【解析】證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。

11.C。【解析】可交換債券與可轉換債券的相同之處是發行要素相似，都包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期限等。

12.A。【解析】國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。

13.B。【解析】外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷，故A、D項錯誤。在發行納税方面，外國債券受發行地所在國的税法管制，而歐洲債券的預扣税一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得税，故C項錯誤。

14.D。【解析】憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。

15.A。【解析】次級債務是指由銀行發行的`，固定期限不低於5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。

16.B。【解析】我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位於股權資本之前但列在一般債務和次級債務之後、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。

17.A。【解析】《公司債券發行試點辦法》規定，公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。

18.B。【解析】根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》和《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具註冊規則》的規定，中國銀行問市場交易商協會負責受理短期融資券的發行註冊。

19.D。【解析】根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》的規定，企業發行短期融資券應遵守國家相關法律法規，短期融資券待償還餘額不得超過企業淨資產的40%。

20.B。【解析】根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具註冊規則》，任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣，單隻集合票據註冊金額不超過10億元人民幣。故B項錯誤。

21.D。【解析】中小非金融企業集合票據在債權債務登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉讓。

22.B。【解析】2005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發銀行這兩家國際開發機構，在全國銀行間債券市場分別發行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構發行主體，中國的外國債券或熊貓債券市場便由此誕生。

23.C。【解析】回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

24.D。【解析】回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。

25.C。【解析】時間優先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交，選項C錯誤。

26.C。【解析】選項A、B、D屬於前期準備階段，選項C屬於信息收集階段。

27.D。【解析】由於深市B股實行的是T+3交收，深市投資者若要轉託管需在買人成交的T+3 日交收過後才能辦理。

28.A。【解析】基礎貨幣等於通貨和準備金的總和，即B=A+C。

29.D。【解析】四板市場又稱區域性股權交易市場(區域股權市場)，是為特定區域內的企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分。對於促進企業特別是中小微企業股權交易和融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。

30.A。【解析】場內交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間，在多數國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。