銀行從業資格考試風險管理考點：信用風險緩釋

導語：信用風險是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型。大家跟着小編來看看信用風險緩釋的內容吧。

定義：運用合格的抵質押品、淨額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低風險。

採用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率(如保證的替代效果)、違約損失率(如抵(質)押和保證的減輕效果)或違約風險暴露(如淨額結算)的`下降。

巴塞爾委員會提出信用風險緩釋技術的目的包括：

(1)鼓勵銀行通過風險緩釋技術有效抵補信用風險，降低監管資本要求;

(2)鼓勵銀行通過開發更加高級的風險計量模型，精確計量銀行經營面臨的風險。

　　1.合格的抵(質)押品

合格抵(質)押品包括金融質押品、實物抵押品(應收賬款、商用房地產和居住用房地產)以及其他抵(質)押品。合格抵(質)押品的信用風險緩釋作用體現為違約損失率的下降，同時也可能降低違約概率。

內部評級法初級法下，當借款人利用多種形式的抵(質)押品共同擔保時，需要將風險暴露拆分為由不同抵(質)押品覆蓋的部分，分別計算風險加權資產。拆分按金融質押品、應收賬款、商用房地產和居住用房地產以及其他抵(質)押品的順序進行。

採用內部評級法高級法的銀行，可按要求自行認定抵(質)押品，但應有歷史數據證明抵(質)押品的風險緩釋作用。

　　2.合格淨額結算

淨額結算對於降低信用風險的作用在於，交易主體只需承擔淨額支付的風險。若沒有淨額結算條款，那麼在交易雙方間存在多個交易時，守約方可能被要求在交易終止時向違約方支付交易項下的全額款項，但守約方收取違約方欠款的希望卻很小。

合格淨額結算的認定要求：(1)可執行性;(2)法律確定性;(3)風險監控。

內部評級法初級法下，合格淨額結算包括：表內淨額結算;回購交易淨額結算;場外衍生工具及交易賬户信用衍生工具淨額結算。

採用內部評級法高級法的銀行，應建立估計表外項目違約風險暴露的程序，規定每筆表外項目採用的違約風險暴露估計值。

　　3.合格保證和信用衍生工具

內部評級法初級法下，合格保證的範圍包括：

(1)主權、公共企業、多邊開發銀行和其他銀行;

(2)外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人;

(3)雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當於外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人。

同一風險暴露由兩個以上保證人提供保證且不劃分保證責任的情況下，內部評級法初級法不同時考慮多個保證人的信用風險緩釋作用，銀行可以選擇信用等級最好、信用風險緩釋效果最優的保證人進行信用風險緩釋處理。

採用內部評級法高級法的銀行，如果歷史數據能夠證明同一風險暴露由多個保證人同時保證的信用風險緩釋作用大於單個保證，銀行可以考慮每個保證人對降低風險的貢獻，並表現為違約損失率的下降。

信用衍生工具的範圍包括信用違約互換、總收益互換等。當信用違約互換和總收益互換提供的信用保護與保證相同時，可以作為合格信用衍生工具。

　　4.信用風險緩釋工具池

對單獨一項風險暴露存在多個信用風險緩釋工具時：

·採用內部評級法初級法的銀行，應將風險暴露細分為每一信用風險緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計算加權風險資產。如信用保護由一個信用保護者提供，但有不同的期限，也應細分為幾個獨立的信用保護。

·採用內部評級法高級法的銀行，如果通過增加風險緩釋技術可以提高對風險暴露的回收率，則鼓勵對同一風險暴露增加風險緩釋技術(即採用多個信用風險緩釋工具)來降低違約損失率。