初級銀行業考試風險管理知識點：信用風險計量

導語：基本概念客户信用評級的評價主體是商業銀行，評價目標是客户違約風險，評價結果是信用等級和違約概率。客户評級的兩大功能：有效區分違約客户;準確量化客户違約風險。

(1)違約及其特徵：逾期，可能無法償還，

(2)違約概率是指借款人在未來一定時期內發生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協議》中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。

違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率;二是某一信用等級所有借款人的違約概率。

《巴塞爾新資本協議》要求實施內部評級法的商業銀行：內部違約經驗;映射外部數據;統計違約模型。

違約概率與違約頻率的區別違約頻率是事後檢驗的結果，而違約概率是分析模型做出的事前預測。違約頻率可用於對信用風險計量模型的事後檢驗，但不能作為內部評級的直接依據。

客户信用評級的發展專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型

　　債項評級

1、債項評級的特點

債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客户違約後的債項損失大小

客户信用評級(第一維度)與債項評級(第二維度)是反映信用風險水平的兩個維度。

2、違約風險暴露(EAD)

違約風險暴露是指債務人違約時預期表內項目和表外項目的風險暴露總額。

　　違約風險暴露包括：

1)公司風險暴露

　　債務人類型風險特徵

中小企業風險暴露對年銷售額(近3年銷售額的算術平均值)不超過3億元人民幣的企業債務人的債權

專業貸款(細分為項目融資、物品融資、商晶融資和產生收入的房地產貸款)債務人通常是一個專門為實物資產融資或運作實物資產而設立的特殊目的實體;

債務人基本沒有其他實質性資產或業務，除了從被融資資產中獲得的收入外，沒有獨立償還債務的能力;

合同安排給予貸款人對融資形成的資產及其所產生的收入有相當程度的控制權

一搬公司風險黎露上述兩者之外的其他公司風險暴露

　　2)零售風險暴露

　　債務人類型風險特徵

個人住房抵押貸款以購買個人住房為目的並以所購房產為抵押的.貸款

合格循環零售風險暴露各類無擔保的個人循環貸歙。對單一客户最大信貸餘額不超過100萬元

其他零售風險暴露(1)上述兩者之外的其他對自然人的債權;

(2)同時滿足如下特徵的對企業的風險暴露：對單個債務人授信總額不超過500萬元且其資產總額不超過1 000萬元。或授信總額不超過500萬元且其年銷售額不超過3 000萬元;在銀行內部採用組合方式進行管理

其他主要風險暴露主權風險暴露。金融機構風險暴露。股權風險暴露，其他風險暴露：購入應收賬款風險暴露、資產證券化風險暴露

　　3、違約損失率(LGD)

定義：違約損失率指某一債項違約導致的損失金額佔該違約債項風險暴露的比例，即損失佔風險暴露總額的百分比。

違約損失率的影響因素：項目因素。公司因素。行業因素。地區因素。宏觀經濟週期因素。

方法： (1)市場價值法。通過市場上類似資產的信用價差(Credit Spread)和違約概率推算違約損失率。

(2)回收現金流法。根據違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現金流，並計算出LGD，即 LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風險暴露。

特點：實踐中差異較大，預測困難。