2017銀行從業資格考點：流動性風險識別
導語：流動性風險是指因市場成交量不足或缺乏願意交易的對手,導致未能在理想的時點完成買賣的風險。大家跟着小編一起來看看流動性風險識別的相關內容吧。
資產流動性：商業銀行持有的資產可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下進行出售，反映了商業銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現的能力。資產變現能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低。因此，商業銀行應當估算所持有的可迅速變現資產量，將其與預期的流動性需求進行比較，以確定流動性適宜度。
背景知識：
巴塞爾委員會將銀行資產按流動性高低分為四類：
(1)最具有流動性的資產，如現金及在中央銀行的市場操作中可用於抵押的政府債券，這類資產可用於從中央銀行獲得流動性支持，或者在市場上出售、回購或抵押融資;
(2)其他可在市場上交易的證券，如股票和同業借款，這些證券是可以出售的，但在不利情況下可能會喪失流動性;
(3)商業銀行可出售的貸款組合，一些貸款組合雖然有可供交易的市場，但在流動性分析的框架內卻可能被視為不能出售;
(4)流動性最差的資產包括實質上無法進行市場交易的資產，如無法出售的貸款、銀行的房產和在子公司的投資、存在嚴重問題的信貸資產等。
需要注意的是，在計算資產流動性時，抵押給第三方的資產均應從上述各類資產中扣除。
負債流動性：商業銀行能夠隨時以合理的成本吸收客户存款或從市場獲得需要的資金，反映了商業銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。如果商業銀行獲取資金的能力較弱，則容易導致銀行的流動性狀況欠佳，其流動性風險也相應較高。由於零售客户和公司/機構客户對商業銀行風險狀況的敏感度存在顯著差異，因此負債流動性還應當從零售負債和公司/機構負債兩個角度進行深入分析：
(1)零售客户對商業銀行的風險狀況和利率水平缺乏敏感度，其存款意願通常取決於自身的金融知識和經驗、銀行的地理位置、產品種類、服務質量等感性因素。因此，從商業銀行負債流動性的角度來看，零售存款相對穩定，通常被看做是核心存款的重要組成部分。
(2)公司/機構客户可以便利地通過多種渠道瞭解商業銀行的經營狀況。例如，根據監測和分析商業銀行所發行的債券和票據在二級市場的成交量和成交價格，能夠對商業銀行的風險狀況作出判斷，進而決定存款的額度和去向。因此，公司/機構存款對商業銀行的風險狀況和利率水平高度敏感，通常不夠穩定，很容易對商業銀行的流動性造成較大影響。特別值得注意的是，大額公司/機構存款的變動對中小商業銀行流動性的衝擊尤為顯著，積極開拓中小企業客户存款，有助於顯著分散和降低流動性風險。
商業銀行流動性風險管理的核心是儘可能的提高資產的流動性和負債的穩定性，並在兩者之間尋求的最佳風險-收益平衡點。
一、資產負債期限結構
定義：在未來特定的時段內，到期資產(現金流入)與到期負債(現金流出)的構成狀況。
商業銀行為了獲取盈利而在正常範圍內建立的“借短貸長”的資產負債期限結構(或持有期缺口)，被認為是一種正常的、可控性較強的流動性風險。
在實踐操作中，必須清醒地認識到，借入流動性是商業銀行降低流動性風險的“最具風險”的方法，因為商業銀行在借入資金時，不得不在資金成本和可獲得性之間作出艱難的選擇。商業銀行通常選擇在真正需要資金的時候借入資金。
因各種內外部因素的影響和作用，商業銀行的資產負債期限結構時刻都在發生變化，流動性狀況也隨之改變。除了每日客户存取款、貸款發放/歸還、資金交易等會改變商業銀行的資產負債期限結構外，存貸款基準利率的調整也會導致其資產負債期限結構發生變化。其他諸如股票市場投資收益率上升時，存款人傾向於將資金從銀行轉到股票市場，而借款人可能會推進新的貸款請求或加速提取那些支付低利率的信貸額度，也將對商業銀行的流動性狀況造成影響。
流動性風險評估
商業銀行在經營管理過程中，一方面為了實現更高收益，通常會持有期限較長、收益率較高的金融資產;另一方面由於負債的不穩定性，不得不持有足夠的'流動資產以滿足日常經營和支付/結算的需求。因此，採用多種有效方法準確評估商業銀行資產的流動性狀況、負債的穩定性狀況，以及資產負債期限錯配狀況，有助於深入理解商業銀行的流動性風險狀況，並採取恰當的風險控制措施。
一、流動性比率/指標法
(1)同類金融機構之間橫向比較各項流動性比率/指標。商業銀行可以首先選取行業中具備良好流動性狀況的同類金融機構並計算其各項資產、負債及錯配期限的比率/指標，然後計算商業銀行自身所對應的各項比率/指標，最後將自身指標與行業良好標準進行橫向比較，並據此對自身的流動性風險水平作出客觀評價。
(2)商業銀行內部縱向比較不同歷史時期的各項流動性比率/指標。為保持流動性風險管理的持續性和一致性，商業銀行應當定期對自身不同歷史時期的各項資產、負債及錯配期限的比率/指標進行比較，以正確認識流動性風險狀況的發展和變化趨勢，同時也有助於理解商業銀行風險管理水平以及風險偏好的變化情況。
流動性比率=流動性資產餘額/流動性負債餘額*100%>25%
人民幣超額準備金率=(在人行超額準備金存款+庫存現金)/人民幣各項存款期末餘額*100%
外幣超額備付金率=(在中國人民銀行超額外匯準備金存款+存入同業外匯款項+外匯現金)/外幣各項存款期末餘額×100%
核心負債比率=核心負債期末餘額/總負債期末餘額*100%>60%
流動性缺口率=(流動性缺口+未使用不可撤銷承諾)/到期流動性資產*100%>-10%
輔助指標
經調整資產流動性比例=調整後流動性資產餘額/調整後流動性負債餘額
經調整後流動性資產餘額=流動性資產總和-1個月內到期的應收利息及其他應收款×5%-在國內外二級市場上可隨時變現的債券投資(不包括1個月內到期的債券投資)×5%-其他1個月內到期的可變現資產(剔除其中的不良資產)×5%;
經調整後流動性負債餘額=流動性負債總和-1個月內到期用於質押的存款金額
存貸比=各項貸款餘額/各項存款餘額*100%
最大十户存款比例=最大十户存款總額/各項存款
流動性比率/指標法的優點是簡單實用，有助於理解商業銀行當前和過去的流動性狀況;缺點是其屬於靜態評估，無法對未來特定時段內的流動性狀況進行評估和預測。此處，值得注意的是，不同商業銀行的歷史沿革、規模大小、管理能力、業務專長，以及獲得流動性的途徑和能力等方面各不相同，因此不能簡單地根據一項或幾項比率/指標就對不同商業銀行的流動性狀況和變化趨勢作出比較和判斷。
